Общая оценка финансового состояния
🔸 Компания демонстрирует крайне напряженное финансовое состояние с признаками системного кризиса ликвидности. Компания функционирует с высокой зависимостью от внешнего финансирования.
❗️Отчёт по критериям закрытого клуба PRO ЛИСП. Отчёты по последней отчётности только в клубе.
Ключевые финансовые показатели (млрд. руб.)
Активы:
🟢 Общая сумма активов: 3.36
🟢 Дебиторская задолженность: 2.59 (77.1% от активов)
🟢 Денежные средства: 0.032 (0.95% от активов)
Финансовые результаты:
🟢 Выручка: 1.73
🟢 Прибыль от продаж: 0.16
🟠 Проценты к уплате: 0.133
🔴 Чистый убыток: 0.178
Обязательства:
🔴 Долгосрочные займы: 0.64
🔴 Краткосрочные займы: 0.66
🟠 Общий долг: 1.30
🟢 Собственный капитал: 1.64
Позитивные аспекты
🟢 Диверсифицированный бизнес: оптовая торговля различными товарами по нескольким направлениям
Негативные аспекты
🔴 Убытки в размере 0.178 млрд руб. при положительной прибыли от продаж
🔴 Критически высокая дебиторская задолженности (77.1%)
🔴 Низкая доля денежных средств всего 0.95% от активов
🔴 Процентные платежи (0.133 млрд руб.) составляют 81.8% от прибыли от продаж (0.163 млрд руб.)
Оценка возможности выплаты обязательств
Краткосрочная перспектива (6-12 месяцев):
🔴 Критическая ликвидность: компания не имеет достаточных денежных средств для покрытия текущих обязательств без привлечения дополнительного финансирования
🔴 Риск нарушения обязательств по облигациям при ухудшении условий кредитования
Среднесрочная перспектива (1-3 года):
🔴 Отрицательный денежный поток от текущей деятельности делает бизнес-модель нежизнеспособной без постоянного привлечения внешнего финансирования
🔴 Риски ухудшения условий рефинансирования
Инвесторам
🟣 Кто в облигациях: Существуют высокие риски дефолта по купонным и основным платежам в ближайшие 6-12 месяцев. Рекомендуется внимательно отслеживать структуру долга и динамику денежных потоков.
🟣 Для новых инвесторов: Вложения в облигации компании возможны только при существенной премии за риск (купон не менее 30-35%) и наличии дополнительного обеспечения.
🔸Необходимо поставить на конторе крест, если она не предпримет следующие меры, а её финансовое состояние продолжит ухудшаться:
⚫️Реструктуризация долговых обязательств
⚫️Оптимизация дебиторской задолженности
⚫️Рефинансирование на более выгодных условиях
⚫️Создание денежных резервов
🎯 Экспертное заключение
🔸 Компания находится в состоянии финансового кризиса с критически низкими показателями ликвидности и отрицательным денежным потоком от операционной деятельности.
🔸Текущая бизнес-модель не является устойчивой даже в краткосрочной перспективе без постоянного привлечения дополнительного финансирования.
🔸Риски дефолта по текущим обязательствам и купонным платежам по облигациям оцениваются как высокие.
🔸Консервативным инвесторам следует рассматривать возможность выхода из вложений в облигации конторы.
⚠️ Заключение сделано по полугодовой отчётности. Хуже или лучше стала компания читайте в заключении за 3 квартал в закрытом клубе PRO ЛИСП. Вступить в клуб
Самая актуальная информация по конторам в телеграмм. ПОДПИСАТЬСЯ
