Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE
Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:
✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска - Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии - ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +103.9
✅ CAGR, %: +8.75
✅ Волатильность, % в год: 10.96
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.19
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41
✅ Коэффициент Калмара*****: 0.55
Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +221.3
✅ CAGR, %: +14.72
✅ Волатильность, % в год: 11.25
✅ Коэффициент Шарпа: 0.67
✅ Максимальная просадка, %: 12.01
✅ Коэффициент Калмара: 1.20
Показатели стратегии AITRUST 2.0 (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +268.8
✅ CAGR, %: +16.59
✅ Волатильность, % в год: 11.21
✅ Коэффициент Шарпа: 0.82
✅ Максимальная просадка, %: 15.31
✅ Коэффициент Калмара: 1.05
Показатели бенчмарка RUSCLASSICBM:
✅ За период с 2017 года, %: +102.0
✅ CAGR, %: +8.62
✅ Волатильность, % в год: 14.03
✅ Коэффициент Шарпа: 0.17
✅ Максимальная просадка, %: 33.68
✅ Коэффициент Калмара: 0.28
✅ ВЫСОКИЙ (АГРЕССИВНЫЙ) уровень риска - Основное внимание уделяется достижению темпов роста стоимости портфеля выше среднего на долгосрочном интервале. Инвесторы должны быть готовы принять на себя значительный уровень волатильности портфеля и риск потери основных средств. Типовой портфель в основном состоит из акций и или алгоритмических стратегий.
Сюда отнесены стратегии - AHTRUST и ABIGTRUST которые сравниваются с бенчмарком RUSSTOCKBM**
Показатели стратегии AHTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +307.5
✅ CAGR, %: +17.97
✅ Волатильность, % в год: 23.90
✅ Коэффициент Шарпа: 0.53
✅ Максимальная просадка, %: 40.11
✅ Коэффициент Калмара: 0.49
Показатели стратегии ABIGTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +1974.9
✅ CAGR, %: +42.87
✅ Волатильность, % в год: 25.39
✅ Коэффициент Шарпа: 1.27
✅ Максимальная просадка, %: 17.12
✅ Коэффициент Калмара: 2.29
Показатели бенчмарка RUSSTOCKBM:
✅ За период с 2017 года, %: +108.3
✅ CAGR, %: +9.01
✅ Волатильность, % в год: 21.15
✅ Коэффициент Шарпа: 0.19
✅ Максимальная просадка, %: 52.58
✅ Коэффициент Калмара: 0.21
Подробные расчёты других метрик, в том числе в непрерывных(логарифмических) процентах можно найти посмотреть в разделе "СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ" на сайте Инвестиционного партнерства ABTRUST.
* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** RUSSTOCKBM - бенчмарк полной доходности российского рынка акций. Построен из индекса IMOEX, MCFTR и биржевых фондов. Принцип построения: до начала расчёта индекса MCFTR (2002 год) используется индекс IMOEX, потом используется MCFTR, вплоть до появления первых биржевых фондов, повторяющих данный индекс (2018 год), далее берутся биржевые фонды.
*** Для расчёта коэффициентов Шарпа в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,89% годовых.
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
*****Коэффициент Калмара посчитан на всём историческом промежутке по месячным данным