ℹ️ООО «СибСульфур» — частная компания по маркетингу побочных продуктов нефте- и газопереработки в России. Компания является одним из крупнейших поставщиков инертных материалов и энергетических углей в Центральной и Восточной Сибири.
ИНН — 2466127447
Так контора говорит о себе, а что на самом деле...
📊 Финансовое состояние на II квартал 2025 года:
• Выручка: 1 730,1 млн руб.
• Чистая прибыль: -177,7 млн руб.
• Закредитованность: 1,04
• Общая задолженность: 1 717,0 млн руб., из них 681,6 млн руб. — срочные
❗️ ЛИСП-рейтинг: rlA → средний риск
Снижение относительно 2024 года: rlAA-
⚠️ Тревожные сигналы:
• Отрицательная чистая прибыль (-177,7 млн руб.)
• Рост долгосрочных займов (с 596,2 млн до 640,0 млн руб.)
• Увеличение краткосрочных обязательств по займам (с 488,3 млн до 559,9 млн руб.)
• Огромные курсовые разницы в прочих расходах (-363,8 млн руб.)
📉 Динамика:
• Рост выручки на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• Снижение себестоимости продаж относительно выручки
• Увеличение долгосрочных обязательств на 43,8 млн руб., краткосрочных — на 68,0 млн руб.
🎯 Экспертное заключение:
Проведённый финансовый анализ ООО "Сибсульфур" за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
❌ Ликвидность: недостаточная
✔️ Закредитованность: 1.04
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 4
✔️ Уровень КредитоСпособности: 79
✔️ Уровень Инвестиционного Риска: 3.93
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔️ Деятельность компании: не финансовая
Инвестиционный риск оправдан:
✔️ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
Финансовое состояние компании характеризуется средним уровнем устойчивости и кредитоспособности, однако текущая убыточность, высокая долговая нагрузка и чувствительность к валютным рискам создают существенные препятствия для стабильного функционирования.
Несмотря на рост выручки и расширение активов, убытки и зависимость от внешнего финансирования создают дополнительные риски при оценке компании. ЛИСП помогает количественно измерить эти риски для самостоятельного принятия решения.
✍️Учебный пример анализа с ЛИСП (номера – строки баланса и ОФР):
1. Снижение активов компании (1600) – 5%, значит что-то пошло не так.
2. Рост дебиторки (1230) – 51%, возможно из-за просрочек.
3. Резкий рост денежных средств (1250) – наверняка сформировали подушку безопасности
4. Резкий рост прочих расходов (2350) – 327%, баланс с Интерфакса показал увеличение расходов за счёт курсовой разницы.
5. Убыток в отчётном периоде (2400)
6. Операционный денежный поток за 2022-2024 гг. – отрицательный. Контора выдохлась без операционной прибыли.
7. Совокупный денежный поток в отчётном периоде отрицательный.
8. Абсолютная ликвидность – 0.03 (минимум 0.2)
🔍Поиск скрытых рисков (новый инструмент)
1. Покрытие процентов – минус 1.5 из-за убыточности
2. Наличие денег на покрытие процентов в отсутствии операционной прибыли – нет
3. Запас ликвидности – 1 месяц
4. Скрытый риск просрочки – максимальный
⚠️Проведённый стресс-тест конторы по различным сценариям показал отсутствие запаса покрытия процентов как в текущих условиях, так и в случае их ухудшения.
Всё это объясняет выход конторы на размещение
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой
⚠️ Статья является учебным примером. Все выводы основаны на открытых данных и методике ЛИСП . ⚖️ Дисклеймер
