ℹ️ПАО «Газпром нефть» является одним из лидеров по добыче и переработке нефти в России. Акциями компании на 95,68 % владеет ПАО «Газпром», остальные акции находятся в свободном обращении. Компания ведёт деятельность в ключевых нефтегазоносных регионах России и за рубежом.
ИНН — 5504036333
Так контора позиционирует себя, но что на самом деле...
📊Финансовое состояние на конец II квартала 2025 года:
— Выручка: 1 425 410,2 млн ₽
— Чистая прибыль: +228 273,3 млн ₽
— Закредитованность: 2,73 рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала
— Общая задолженность: 2 211,4 млрд ₽ (из них 1 442,6 млрд срочные, подлежат погашению в течение года!)
❗️ЛИСП-рейтинг: rlD → максимальный риск
⚠️Тревожные сигналы:
— Кредитоспособность: всего 13/100 — критически низкая
— Ликвидность недостаточная: денежные средства и дебиторская задолженность покрывают менее 60% краткосрочных обязательств
— Проценты к уплате (133 млрд ₽) в 7 раз превышают операционную прибыль (19 млрд ₽)
— Краткосрочный долг (1,44 трлн ₽) почти в 2 раза превышает долгосрочный (768,9 млрд ₽)
📉Динамика:
— Финансовое состояние ухудшается с 2023 года, несмотря на рост капитала
— Чистая прибыль снижается (с 415 млрд в 2023 году до 228 млрд в 2025 году)
— Компания не может укрепить финансовую устойчивость из-за колоссальной долговой нагрузки
— Бизнес-модель — постоянное рефинансирование краткосрочных обязательств за счёт долгосрочных займов
🎯Экспертное заключение:
— Вероятность банкротства: 53,3% — очень высокая
— Эффективность бизнеса: 43/100 — ниже потенциала
— Инвестиционный риск: 0,73/5 → максимальный
— Целесообразность инвестирования с учётом купонной доходности: сильно отрицательная
«Газпром нефть» — гигант с масштабной прибылью, но хрупкой финансовой моделью. Несмотря на господдержку и высокую выручку, компания живёт в режиме постоянного долгового цикла: проценты выплачиваются не за счёт операционной деятельности, а за счёт участия в других организациях. Это делает модель нестабильной и уязвимой к изменению условий кредитования.
❗️В консервативных стратегиях использовать нельзя.
‼️Для дерзких стратегий не более 0,5% по ЛИСП-лимиту
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой
