Все ждали, что после атак на склады Wildberries ценники поползут вверх. Логика понятная: товар сгорел, склады встали, значит дефицит и подорожание.
А по факту в первые дни случилось обратное. Цены поехали вниз.
Разбираю, что показали данные, почему это временная история и когда мы всё-таки увидим рост.
Что произошло со складами
Напомню коротко, потому что события идут почти каждый день.
В ночь на 18 июля беспилотники ударили по логистическим центрам в Котовске Тамбовской области и в подмосковной Электростали. В Котовске погибли семь сотрудников ночной смены, ещё 25 человек пострадали. В Электростали погиб один человек, десятки получили ранения.
Дальше по нарастающей. В ночь на 20 июля эвакуировали комплекс в Коледино, но он не пострадал и вернулся к работе тем же утром. 22 июля удары пришлись по Краснодарскому краю и Невинномысску. 24 июля загорелся склад в Новосаратовке под Петербургом, а компания приостановила работу центров в Шушарах и Уткиной Заводи.
Товары с пострадавших складов маркетплейс временно снял с продажи. Основательница компании Татьяна Ким сообщила, что часть товаров удалось спасти и их перераспределяют по другим объектам.
Цены пошли вниз, и это зафиксировали
Сервис мониторинга цен YoloPrice отслеживает стоимость товаров в корзинах своих пользователей и присылает уведомления, когда цена падает. По сути это датчик, который показывает, когда много товаров дешевеет одновременно.
Вечером 19 июля, через сутки после первых ударов, датчик зашкалило.
С четырёх до десяти вечера уведомлений о снижении цен на Wildberries пришло примерно в шесть раз больше обычного. В пиковые три часа поток превысил средний уровень площадки в семь с лишним раз. Доля Wildberries среди всех сообщений о снижении цен подскочила до 59 процентов, хотя обычно держится около тридцати. У Ozon и Яндекс Маркета в это же время ничего похожего не происходило.
Правда, есть нюанс. Скидки не стали глубже: медианное снижение составило 8 процентов против обычных девяти. То есть подешевело сразу очень много товаров, но каждый по чуть-чуть. Почти половина этих товаров пришлась на одежду, обувь и аксессуары.
Сами аналитики честно оговариваются, что доказать связь с ударами по складам нельзя. Это могла быть и обычная сезонная распродажа летнего ассортимента, которая просто совпала по времени.
Но версия, которая мне кажется самой правдоподобной, звучит так: продавцы испугались за свои остатки. Когда два крупных хаба встали, а по остальным непонятно, что будет завтра, разумный селлер снижает цену и старается продать товар быстрее, пока он ещё цел и пока его вообще можно отгрузить.
Почему цены всё равно вырастут
Теперь про то, что будет дальше. И тут мнения расходятся довольно резко.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 24 июля прямо сказала, что шок предложения от этих ударов может подтолкнуть цены вверх. Оговорившись, что для регулятора важнее другое: закрепится ли этот рост в устойчивой инфляции или останется разовым всплеском.
Экономист Михаил Беляев считает иначе. По его мнению, склады маркетплейса это капля в море всего товарного рынка, пострадала торговая площадка, а не заводы, которые производят товар. Продавцы просто перейдут на другие площадки.
Мне ближе первая позиция, и вот по каким причинам.
Первое. Уничтожено около десяти процентов всех складских мощностей маркетплейса, это порядка 444 тысяч квадратных метров. Построить новые обойдётся примерно в 35,5 миллиарда рублей. Эти деньги компания возьмёт не из воздуха, а из тарифов на хранение и приёмку товара, которые платят продавцы. А продавец заложит их в цену.
Второе. Логистика усложнилась прямо сейчас. Товар везут в обход, через уцелевшие склады, которые и так работали с полной загрузкой. Каждая лишняя перевалка это деньги.
Третье. Страховка. После таких событий страховать склады станет либо кратно дороже, либо невозможно вообще. Это тоже расходы, которые в итоге доедут до ценника.
Четвёртое. Продавцы, потерявшие товар, компенсации получили символические. Люди в чатах пишут про выплаты в две-три тысячи рублей при сгоревшем товаре на 130 тысяч. Восстанавливать оборотку они будут за счёт маржи на новых партиях.
Когда мы это почувствуем
Не завтра. Остатки, которые уже лежат на складах, продадут по старым ценам.
Эксперты называют осень, и мне этот срок кажется реалистичным. Пока распродаются текущие запасы, разница незаметна. Новые партии придут уже с другой себестоимостью, с новыми тарифами за хранение и с заложенной премией за риск.
Есть и фактор, который будет тормозить рост. Ozon и Яндекс Маркет никуда не делись, и если Wildberries слишком резко поднимет тарифы, продавцы уйдут туда. Конкуренция площадок это единственное, что реально сдерживает ценники.
Что делать покупателю
Крупные покупки, которые вы и так планировали на осень, есть смысл сделать сейчас. Особенно то, что везут издалека или производят за границей.
Проверяйте срок доставки до того, как оплатите. Логистику перестраивают на ходу, и заявленные сроки сейчас плавают.
Не бросайтесь на резко подешевевший товар с долгой доставкой. Часть продавцов сейчас распродаёт остатки, чтобы закрыть кассовый разрыв, и со сроками у таких лотов бывает по-разному.
И последнее. За каждой карточкой товара стоит конкретный человек, у которого прямо сейчас может быть очень тяжёлый месяц. Лишняя единица в отзыве из-за задержки на пару дней бьёт сильнее обычного.
А вы уже заметили изменения в ценах или доставке? Напишите в комментариях, из какого вы региона.
🚀 Все оперативные апдейты, отработка этих идей в лайве и разборы, которые не выходят на Базаре, я публикую в своем Telegram-канале Stocknews! Залетай, пока ссылка открыта: 👉 https://t.me/rinkirf
