В марте 2026 года я перешел на БПИФ TMOS. Решение продиктовано складывающейся геополитической вакханалией на рынке.
Фундаментальный анализ превратился в шагающего зомби, который в любой момент может свалиться замертво. Каждый месяц нас поджидают новые сюрпризы.
До марта в моем портфеле было 30 акций. Сейчас их заменяет 1 БПИФ.
Состав моего портфеля:
40% - TMOS
35% - длинные ОФЗ
10% - ОФЗ-ИН
10% - LQDT
5% - короткие ОФЗ
Ниже сравнение портфеля с основными бенчарками:
На падающем рынке обогнать IMOEX - как отнять конфету у ребенка. Достаточно иметь хоть немного облигаций.
Индекс Мосбиржи полной доходности учитывает дивиденды, поэтому он держится лучше IMOEX, но все равно его ноги норовят подкоситься в моменты нестабильности рынка.
Индекс гособлигаций пристроился сзади и делает боль глазам, но такова цена большого количества акций в портфеле.
Индекс корпоративных облигаций за счет 20+% доходности уверенно отрывается и оставляет мой портфель с полным ртом пыли - переживем.
Этот индекс более преближен к реальности и сбалансирован (40% акций, 40% корп. облиг и 20% ОФЗ). Здесь мой портфель идет нос в нос.
Как видите от того, с каким Индексом сравнивать портфель можно очень хорошо представать в выгодном свете, так что критически относитесь к опережению различных Индексов, особенно когда это касается автоследования, ведь обычно портфель сравнивают с IMOEX, который обогнать не составляет труда, плюс брокер подрисует цифры если нужно.