5 событий недели

Отмечу следующие события уходящей недели:

— Ставка ЦБ🗣. Прошло очередное заседание ЦБ на котором ставку ожидаемо снизили на 0.5% до 16.5%! Проблема заключается в том, что экономика чувствовала себя плохо уже в 1 полугодие 2024 года при 16%, а с того момента вырос налог на прибыль, долги выросли, санкции усилились, да и конъюнктура на рынке нефти оставляет желать лучшего...

Не жду кардинальных изменений у большинства компаний из-за снижения ставки, более значительное снижение ставки возможно только при улучшении геополитики!

— Санкции по нефтегазу⛽️. По поводу внешнего давления: впервые досталось Лукойлу (и еще немного Роснефти) по части санкций от США!

Не лез в Лукойл из-за негативной конъюнктуры по нефти и крепкого рубля, так еще новые санкции могут привести к зависанию дебиторской задолженности от иностранных покупателей и заморозке части банковских счетов! Компания разумно перенесла вопрос о дивидендах из-за форсмажора! Дешевизны по-прежнему нет!

— Отчет Северстали 💿 и ММК💿. Вышли за отчеты за 3 квартал у компаний Северсталь и ММК, отчеты ожидаемо ужасные (по всем параметрам), но зато котировки обновляют минимумы за последние несколько лет (+ компании не влезли в долги) => большая часть негатива уже впитана в отличие от нефтегаза!

Пока не покупаю, так как отчеты за 4 квартал тоже будут ужасными, но акции уже выглядят интересно для долгосрочных инвесторов!

— Коррекция в золоте⛏. Деревья не растут до небес! Золото немного скорректировалось с 4400 до 4100 долларов за унцию (физическая толпа, покупавшая золото опять ошиблась), при этом акции Полюса вернулись к отметкам августа, когда золото торговалось по 3400 долларов! Даже при текущих ценах на золото и небольшой девальвации Полюс будет себя прекрасно чувствовать, если не придет дядя Антон из Минфина!

— Казначейка Эсэфая🏦. Кто-то должен был порадовать на этой неделе: порадовал Эсэфай, который решил вопрос с казначейским пакетом через погашение 3.2% акций и реализацию 1.4% розничному инвестору!

Акции закономерно выглядели лучше рынка! В уравнение Эсэфая остаются 3 вопроса: промежуточные дивиденды, допка мвидео и включение/невключение в индекс ММВБ!