Во многом ожидаемый итог переговоров между Лукойлом и Gunvor:
📰 Компания Gunvor после заявления Минфина США сообщила об отзыве предложения о покупке международных активов Лукойла. Американские власти сочли, что Gunvor связан с президентом РФ Владимиром Путиным и его окружением. В связи с этим в Вашингтоне приняли решение, что компания «не получит лицензию на деятельность и извлечение прибыли» — как минимум до завершения военного конфликта на Украине.
◽️Именно этот сценарий рассматривал в своей последней публикации. Тогда я писал:
Однако в сделку всё ещё может вмешаться Минфин США, который ранее, в 2014 году, заявлял:
«У Владимира Путина есть инвестиции в Gunvor, и он может иметь доступ к фондам компании»
Может ли Вашингтон заподозрить "русский след" в этой сделке? Вполне возможно.
◽️История может пойти по наихудшему сценарию для Лукойла. Fктивы в ЕС могут быть просто национализированы, что резко повышает риск снижения дивидендных выплат. Однако я бы вышел из дискуссии «будут или не будут дивиденды». Вероятность — 50/50. Это событие будет влиять на цену акций только в краткосрочной перспективе.
◽️На более длинном горизонте куда важнее прежние факторы — #USDRUB и цена #НЕФТЬ. Рубль не проявляет признаков ослабления, несмотря на массу факторов «за», а нефть, как и ожидалось, готовится к снижению ниже 50 $ за баррель. При этом скидка на российскую марку нефти может заметно расшириться, но точные цифры увидим уже в декабре.
ℹ️ Даже если с дивидендами не обманут и выплатят около 400 ₽ на акцию, я всё равно ожидаю достижение цели в районе 4775 ₽ и дальнейшую стагнацию. Чтобы не пропустить следующее обновление прогнозов по Лукойлу, нажмите на кнопку "Подписаться".
