$RU000A1004W6
📊 Облигация ДОМ.РФ (RU000A1004W6): стоит ли брать под цель «максимизация доходности при умеренном риске»?
Разбираем аналитику: смотрим не на рейтинг, а на реальную доходность и скрытые риски.
🔸История компании: $DOMRF
▫️Основана в 1993 году.
▫️1997 год - создано Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) решением Правительства РФ для поддержки ипотечных программ.
▫️2015 год - АИЖК сливается с Фондом содействия развитию жилищного строительства, расширяя сферу деятельности организации.
▫️2018 год - агентство переименовано в АО «ДОМ. РФ». В декабре того же года банк «Российский Капитал» меняет название на «Банк ДОМ. РФ» и утверждает новую редакцию устава.
▫️2019 год - банк выполняет мероприятия по финансовому оздоровлению и переходит под общий надзор ЦБ РФ.
🔸IPO: прошло в 2025 году.
🔸Чем занимается компания: поддержкой жилищной сферы, фокусируясь на ипотечном кредитовании и финансировании застройщиков.
🔸Состав основных акционеров: 100% акций АО «ДОМ. РФ» принадлежат государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество).
🔸Free-float: 10%
🔸Дивиденды: первая выплата была 17.07.2026 в размере 246,88 рублей или 11,14% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: Уставной капитал компании 381 млрд рублей.
📈Супер хай: 2317 рублей в 2026 году.
📉Ист лой: 1697 рублей в 2025 году.
📊 Сейчас цена: 2129,9 рублей.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль 88,81 млрд рублей, что на 35,1% больше по отношению г/г.
🔸Штат сотрудников: свыше 5500 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА+.
🔸Облигации: с учетом дочерних компаний на рынке сейчас 23 серии облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
И другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: да, пока данный инструмент ищет комфортный уровень ликвидности, но пока Ближний Восток на первых полосах - сюда явно не доходит ликвидность... Но тем не менее каждый отчет лучше предыдущего.
🔹В среднесрочной перспективе: очень и очень хороший подход, на мой субъективный взгляд возможно удержание позы до 5% от депозита, ведь отчеты радуют, дивиденды при КС 14% пока не самые шикарные, но тем не менее перспективы остаются хорошие.
🔹В долгосрочной перспективе: сложно определить, что в приоритете среднесрок или долгосрок, если учесть, что ЦБ идет к цели КС 9% в 2027-2028 годах, то дивы скажем 12%-13% очень даже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
🔸История компании: $DOMRF
▫️Основана в 1993 году.
▫️1997 год - создано Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) решением Правительства РФ для поддержки ипотечных программ.
▫️2015 год - АИЖК сливается с Фондом содействия развитию жилищного строительства, расширяя сферу деятельности организации.
▫️2018 год - агентство переименовано в АО «ДОМ. РФ». В декабре того же года банк «Российский Капитал» меняет название на «Банк ДОМ. РФ» и утверждает новую редакцию устава.
▫️2019 год - банк выполняет мероприятия по финансовому оздоровлению и переходит под общий надзор ЦБ РФ.
🔸IPO: прошло в 2025 году.
🔸Чем занимается компания: поддержкой жилищной сферы, фокусируясь на ипотечном кредитовании и финансировании застройщиков.
🔸Состав основных акционеров: 100% акций АО «ДОМ. РФ» принадлежат государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество).
🔸Free-float: 10%
🔸Дивиденды: первая выплата ожидается 17.07.2026 в размере 246,88 рублей или 11,14% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: Уставной капитал компании 400 млрд рублей.
📈Супер хай:
2317 рублей в 2026 году.
📉Ист лой:
1697 рублей в 2025 году.
📊 Сейчас цена: 2235 рублей.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль 88,81 млрд рублей, что на 35,1% больше по отношению г/г.
🔸Штат сотрудников: свыше 5500 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА+.
🔸Облигации: с учетом дочерних компаний на рынке сейчас 22 серии облигаций, выплаты купонов идут вовремя. Одну из них мы с Вами разбирали.
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: да, пока данный инструмент ищет комфортный уровень ликвидности, но пока Ближний Восток на первых полосах - сюда явно не доходит ликвидность...
🔹В среднесрочной перспективе: очень и очень хороший подход, на мой субъективный взгляд возможно удержание позы до 5% от депозита, ведь отчеты радуют, дивиденды при КС 15% пока не самые шикарные, но тем не менее перспективы остаются хорошие.
🔹В долгосрочной перспективе: сложно определить, что в приоритете среднесрок или долгосрок, если учесть, что ЦБ идет к цели КС 9% в 2027 году, то дивы скажем 12%-13% очень даже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
