#рутинаинвестора — посты и обсуждения
7 доступных постов
Купила 26207 — закрываю провал в купонах #облигации
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Сегодня докупила в лестницу ОФЗ 26207 и 1 лот $TLCB@
Увеличила позицию в #ОФЗ $SU26207RMFS9 (погашение 03.02.2027). У меня уже собрана вся лестница погашений 2027-2041, поэтому теперь задача другая — выровнять купонный поток по месяцам.
Я посчитала свои купоны в рублях: самые «голодные» месяцы у меня февраль и август. А 26207 платит как раз в феврале и августе. Цель — чтобы «зарплата» с портфеля капала ровномерно круглый год.
Недавно рассказывал вам про секьюритизированные облигации, когда банк «упаковывает» пул своих кредитов в отдельную бумагу, от Альфы. Т-Банка решил облегчить жизнь инвесторам, разумеется за комиссию, и создал новый фонд Т-Капитал Обеспеченные активы #XSECUR. Он инвестирует в секьюритизированные облигации, раньше такие выпуски частнику было сложно отбирать поштучно, а фонд даёт готовый портфель.
ПЛЮСЫ:
💜 Ожидаемая доходность — индекс коротких корпоблигаций RUCBITR1Y +2-3% годовых
💜 Дюрация менее 1 года → низкая чувствительность к ставке
💜 Низкие расходы фонда — не более 0,25% в год (это правда мало для активного фонда)
💜 Реинвест купонов и амортизации — внутри фонда, автоматически. Не нужно вручную ловить новые размещения и гадать с аллокацией
💜 Налоговая эффективность: внутри фонда доходы не облагаются, плюс ЛДВ при владении от 3 лет
💜 Ликвидность поддерживает маркетмейкер, выход в любой торговый день
РИСКИ:
💔 Только для квалифицированных инвесторов. Регулятор считает продукт достаточно сложным — это само по себе сигнал.
💔 Это ИПИФ (интервальный), а не БПИФ. По правилам туда могут включать менее ликвидные активы и производные инструменты. Маркетмейкера здесь поставили, но по типу фонда он не гарантирован.
💔 Секьюритизация — не обычная облигация. В классической облигации ты даёшь в долг компании. Здесь ты берёшь риск целого механизма: качества пула кредитов, структуры траншей, резервов, «водопада» платежей. Это сложнее, и риск другого рода.
💔 Есть скепсис у независимых авторов. Некоторые прямо сравнивают избыток сложных структурных продуктов с ситуацией 2008 года и цитируют Баффета про «сложные инструменты как оружие массового поражения». Я не разделяю панику — секьюритизация сама по себе нормальный механизм — но осторожность всегда уместна.
💔 Доходность +2-3% — это ориентир, а не гарантия. Прямо написано в материалах фонда.
Тут важный честный момент. Я строю лестницу из отдельных ОФЗ вручную— сама выбираю выпуски, слежу за купонами, реинвестирую. Фонд XSECUR — противоположная философия: отдать всю эту работу управляющему и купить готовую «обёртку».
У обоих подходов своя логика:
- Моя лестница — полный контроль, максимальная надёжность (ОФЗ = госбумаги), но нужно самой всё вести
- Фонд — удобство и автоматизация, но чужой кредитный риск секьюритизаций и комиссия за управление
Это не «что лучше», а «что кому подходит». Мне ближе ручной контроль. Но как инструмент для диверсификации облигационной части фонд может быть интересен тем, кто не хочет возиться с отбором выпусков — при условии, что человек понимает, что секьюритизация сложнее обычной облигации.
ИТОГ:
Сегодня: докупила 26207, выровняла тонкие месяцы (февраль/август) в купонном календаре. Плюс присмотрелась к фонду $XSECUR — интересный инструмент с низкими комиссиями и автоматизацией, но с рисками, которые надо понимать.
Напоминаю, что 4 месяца назад запустила супер консервативную стратегию &Вечный_купон в $T
В отличие от этого портфеля, в валютная часть хеджируетмя еще и золотом, подключайтесь 👇
Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследованиеhttps://www.tbank.ru/invest/strategies/65732af5-152e-4e5e-9f21-eebe2eb2d1e7
#инвестирую_публично #рутинаинвестора
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
А вы что выбираете в облигациях — собирать портфель руками или брать готовый фонд? 👇
Прокомментировать
519
Моя облигационная лестница: осталось закрыть всего 2 года
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 30 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ 26221
А потом обнаружила приятность: А-Инвестции зачислили мне подарочных акций~ 3300₽ в это раз я решила де выводить деньги ради чистоты нашего эксперимента, а пусть их в дело, чтобы окончательно сформировать облигационную лестницу, но чуточку не хватило.
Напоминаю, что собираю портфель облигаций по системе — не просто «купить и забыть», а с тремя целями: равномерное погашение по годам, ровный купон каждый месяц и баланс 50/50 рубль/валюта.
Лестница почти собрана:
Закрыты годы: 2028-2031, 2033-2041. Каждый год гасится своя бумага, капитал возвращается ступенями:
2028 — 26212
2029 — 26224
2030 — 26228
2031 — 26218
2033 — 26221
2034 — 26225
2035-2041 — длинные выпуски (26233, 26254, 26240, 26246, 26250, 26243, 26247, 26248, 26238)
Остались всего 2 пропуска: 2027 и 2032
На 2027 уже присмотрела ОФЗ 26207 — гасится 03.02.2027, купон в феврале/августе (как раз мои тонкие месяцы)
Купонный календарь — стал более ровным, но до идеала еще далеко
Баланс рубль/валюта — 50,5 / 49,5
#облигации
Напоминаю, что 3 месяца назад запустила супер консервативную стратегию &Вечный_купон в $T
За счет валютных облигации и золота доходность лучше рынка, подключайтесь 👇
Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование
#инвестирую_публично #рутинаинвестора
В если хотите получать подарочки от Альфы за оформление любой карты или открытие счёта, то переходите по ссылке 👇 https://alfa.me/O6jjKL
1 комментарий
533
📌 Как я строю облигационную лестницу: стратегия ежемесячного купона и ступенчатых погашений.
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 11 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ $SU26218RMFS6
1 комментарий
615
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Индекс продолжает корректироваться, уровень 2160 пробили, следующий 2080
А я снова пополняю счет на 1000₽ и покупаю: 28 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ 26218
Строю лесенку по погашению, поэтому более короткие выпуски беру
По валютной пропорции 50/50 цель достигнута, теперь задача поддерживать соотношение.
Портфель собрали так, что каждый месяц будет приходить купонная зарплата.
#облигации
Напоминаю, что 3 месяца назад запустила супер консервативную стратегию &Вечный_купон в $T
За счет валютных облигации доходность сильно лучше рынка, подключайтесь 👇
Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование
#инвестирую_публично #рутинаинвестора
Актуальный состав и аналитика тут 👇
https://snowball-income.com/public/portfolios/sclzmpvaermasjtwrbhy
Сегодняшняя сделка только отсутствует еще, но вы итак ее видите)
Подключить себе аналитический сервис от Сноуболл по моей реферальной ссылке. Вам удобно, а мне приятный бонус!) https://snowball-income.com/register/viktoriia_makemoney
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
Прокомментировать
1K
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Очередное пополнение счета на 1000₽ куплены: 63 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ 26233
По валютной пропорции 50/50 цель достигнута, теперь задача поддерживать соотношение.
Портфель собрали так, что каждый месяц будет приходить купонная зарплата.
#облигации
Напоминаю, что 1.5 месяца назад запустила супер консервативную стратегию &Вечный_купон в $T
За чет валютных облигации доходность лучше рынка, подключайтесь 👇
Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование
#инвестирую_публично #рутинаинвестора
Актуальный состав и аналитика тут 👇
https://snowball-income.com/public/portfolios/sclzmpvaermasjtwrbhy
Сегодняшняя сделка только отсутствует еще, но вы итак ее видите)
Подключить себе аналитический сервис от Сноуболл по моей реферальной ссылке. Вам удобно, а мне приятный бонус!) https://snowball-income.com/register/viktoriia_makemoney
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
Прокомментировать
795
#рутинаинвестора
Пока мы бились с Никитой на пасхальных яйцах, вспомнилась притча из книги Бодо Шефера «Мани, или Азбука денег»:
Жил-был один крестьянин. Каждое утро он приносил из курятника яйцо себе на завтрак. Но в один прекрасный день он обнаружил, что его курица снесла золотое яйцо. Сначала он подумал, что это чья-то шутка, и на всякий случай отнёс яйцо к ювелиру. Тот подтвердил, что яйцо из чистого золота. Крестьянин продал яйцо за большие деньги. Вечером он закатил роскошный пир. На следующий день он поднялся пораньше и пошёл в курятник, чтобы посмотреть, не снесла ли курица ещё одно яйцо. И действительно, в гнезде лежало новое золотое яйцо. Так продолжалось в течение нескольких дней. Но потом его одолела жадность. Он злился на курицу за то, что она не могла объяснить ему, каким образом она это делает. Ведь тогда он смог бы сделать это сам. Кроме того, эта лентяйка-курица могла бы нести хотя бы по два яйца в день. В конце концов он настолько разозлился, что побежал в курятник и зарезал курицу. С тех пор золотых яиц у него больше не было.
Прокомментировать
926