Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о том, что пугает всех инвесторов — рисках. Но не волнуйтесь: если их предвидеть, можно не только сохранить капитал, но и заработать на панике других. В фокусе — российский рынок, санкции и проверенные способы защиты.
1. Какие риски угрожают инвестору в РФ?
1️⃣ Санкции: Заморозка активов, запреты на выплаты дивидендов (как у Сбербанка в 2023).
2️⃣ Девальвация рубля: Ослабление курса снижает покупательную способность рублёвых накоплений.
3️⃣ Сырьевая зависимость: Падение цен на нефть или металлы бьёт по экспортёрам (Газпром, Норникель).
4️⃣ Корпоративные риски: Долги (как у ММК), слабое управление, рейдерские атаки.
2. Как защитить портфель? 4 рабочих стратегии
a) Диверсификация по секторам
- Нефть/газ: Лукойл, Татнефть.
- Финансы: Сбербанк, МСП-банк.
- IT: Яндекс, Positive Technologies.
- Потребительский сектор**: Магнит, X5 Retail.
Правило: Ни одна компания не должна занимать больше 10% портфеля.
b) Валютная корзина
- Часть сбережений (20–30%) держите в валюте через ETF (FXDE — доллар, FXCN — юань) или акции экспортёров (Норникель, Полюс).
- Пример: Если рубль ослабнет на 20%, ваши экспортные активы вырастут в рублёвом выражении.
c) Выбор компаний с «подушкой безопасности»
- Критерии:
— Долг/EBITDA < 1.5 (как у Северстали).
— Денежные резервы > ₽100 млрд (Лукойл — ₽1.1 трлн).
— Господдержка (РЖД, Ростех).
d) Инвестиции в золото
- ETF (FXGD) или акции золотодобытчиков (Полюс, Полиметалл).
- Почему Золото растёт в кризисы: в 2024 году — +25% в рублях.
3. Реальные кейсы: кто пережил санкции?
- Лукойл:
— Санкции 2022? Не помешали компании нарастить добычу и платить дивиденды 14%.
— Секрет: вертикальная интеграция (добыча, переработка, сети АЗС).
- Яндекс:
— Уход Western IT-компаний → рост доли на рынке облачных услуг до 60%.
Вывод: Компании с сильным бизнес-моделями выживают даже в шторм.
4. Чего избегать? Топ-3 опасных сценария
1️⃣ Акции с долгом/EBITDA > 3 (например, РусГидро — 1.8 трлн рублей долга).
2️⃣ Сектора под прямыми санкциями (банки без господдержки, авиакомпании).
3️⃣ Импульсные покупки на новостях («Выборы! Санкции! Война!»).
5. Практика: Проверьте свой портфель
1. Возьмите список своих активов (или мечты о них).
2. Для каждой позиции ответьте:
— Есть ли у компании долги? (Долг/EBITDA < 1.5?).
— Зависит ли она от санкций/сырья?
— Есть ли господдержка?
3. Замените слабые звенья на надёжные активы из примеров выше.
Пример комментария:
«Проверил виртуальный портфель: убрал ММК из-за долгов, добавил Полюс и Сбер. Теперь сплю спокойно!»
Итог: Помните!
Риски — не повод не инвестировать. Это повод инвестировать грамотно. Диверсификация, выбор устойчивых компаний и хладнокровие — ваша лучшая защита.
Следующий пост: «Инструменты и активы: как выбрать между акциями, облигациями и ETF».
#курс #инвестиции #риски 🛡️📉
