особый интерес вызвали компании, связанные с искусственным интеллектом и криптовалютами:
- Circle Internet Group (CRCL) -эмитент стейблкоинов
- CoreWeave (CRRWV)- разработка ИИ
при этом акции Figma выросли на 250% в первый день торгов, а CoreWeave — более чем на 130%
однако высокая недоооценка первого торгового дня в краткосрочной перспективе, часто сопровождается низкой последующей доходностью акций с момента IPO
Figma торгуется по $73, снизившись на 33%. Акции Chime упали на 25% с момента своего дебюта. CoreWeave, разочаровавший в свой первый день торгов в марте, теперь вырос на 135%. Circle вырос на 62%, а Bullish — на 4%.
Renaissance IPO ETF (IPO) с начала 2025 принес 12,5% по сравнению с ростом доходности широкого рынка акций Morningstar US Market на 10,2%
при этом за 10 лет биржевой фонд IPO – показал доходность 9,2%, а у Morningstar US Market 14,7%.
наиболее интересные предстоящие IPO 2025:
- шведская компания Klarna с оценкой $6,7 млрд
- Gemini - криптовалютная биржа со стоимостью $7,1 млрд,
- Canva - $42 млрд,
- DataBricks – $62 млрд.
IPO- первичное размещение на бирже акций компании. Учитель Уоррена Баффета- Бен Грэм скептически относился к инвестированию в IPO
cтатистика по IPO с 1980 говорит, что средняя доходность составляет 22.4% на горизонте трех лет, при этом доходность в первый день находится на уровне 18%.
Оказалось, что с 1980 по 2011 год IPO в среднем приносили на 19.8% меньшую доходность в следующие 3 года после старта торгов, чем S&P500
в случае IPO деньги часто привлекают не для инвестиций в бизнес, а для выхода институциональных инвесторов (крупных фондов) по дорогой оценке.
По сути это и есть бизнес-модель этих фондов – проинвестировать в стартап, а затем продать его на IPO по максимально возможной цене
неприбыльные компании показывают более высокие результаты в первый день, но на горизонте трех лет значительно уступают индексу – доходность всего 3.3%
даже Facebook после IPO просел- выходили сотрудники с опционами и фонды ранней стадии, однако затем случился рост в разы, такие дела
как участвовать в IPO или купить фонд на IPO
ставьте лайк , если подобный обзор статистики актуален
T.me/stoimost_invest