🍏 Лента, аналитика по компании #LENT #обзор

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Ленте делал 28 ноября 2025 года, тогда акции стоили 1705 р., я ожидал роста до 2100, от туда коррекцию до 2040, а от туда 50/50 либо роста выше 2200, либо коррекция до 1700. По факту акции выросли до 2260 🎯, от туда пошли в коррекцию до 2020 🎯, а от туда пошли на 2300 🎯. Прям четко по моему прогнозу пошло с разницей в несколько процентов. Сейчас торгуется по 2185, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 3.07B$

▪️ P/E — 7.15

▪️ P/S — 0.23

▪️P/B — 1.39

▪️EPS — 300.85 р.

▪️EBITDA — 112.8 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 4990.64

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором заметно выросла прибыль, по метрикам оценивается немного дороже. Давайте посмотрим всё в деталях.

🗞 Новостной фон

▪️«Группа Лента» объявляет о росте выручки на 22,2% в 4 квартале 2025 года; рентабельность EBITDA составила 7,9%

▪️Московская биржа включит акции Ленты в Индекс МосБиржи

▪️«Группа Лента» объявляет о консолидации технологических подразделений в ИТ-компанию Lenta tech

▪️«Лента» может выйти на рынок тепличных овощей

▪️«Группа Лента» объявляет о росте розничной выручки на 22,4% и LFL-продаж на 8,0% в 4 квартале 2025 года

▪️Лента планирует выйти в сегмент жестких дискаунтеров

▪️МКПАО "ЛЕНТА" ПРИОБРЕТАЕТ БИЗНЕС СЕТИ "OBI РОССИЯ"

▪️«ГРУППА ЛЕНТА» ВЫХОДИТ НА ДАЛЬНИЙ ВОСТОК – ПОКУПАЕТ КОНТРОЛЬНУЮ ДОЛЮ В ОДНОЙ ИЗ КРУПНЕЙШИХ ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ РЕГИОНА – «РЕМИ»

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 21%, а в 2024 рос на 17%

▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 11%, а в 2024 сокращался на 12%

▪️Долг/EBITDA — 0.58, это низкий уровень долговой нагрузки

ℹ️ Рост СК, ЧП и низкий уровень долговой нагрузки. Хорошее финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 2025 год выросла на 24%, а в 2024 росла на 44%

▪️Прибыль за 2025 год выросла на 55%, а в 2024 росла на 954% (после убытков в 2023)

▪️Свободный денежный поток вырос на 16% в 2025 году

🔮 Будущее, оценки

▪️ 15 января ПСБ — 2390 р., 5 февраля Синара Инвестбанк — 2800, 9 февраля Цифра брокер — 2672, 16 февраля АКБФ Инвестиции — 1543

🤵‍♂️ Основные акционеры

78% — ООО "Севергрупп"

0,9% — ООО "Лента"

🆚 Сравнение с конкурентами

Если раньше Лента была в несколько раз меньше по капитализации основных конкурентов, то сейчас она догоняет Магнит. Третья компания по капитализации в секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По метрикам рентабельности немного лучше сектора, по росту выручки за 5 лет чуть лучше сектора.

🤑 Дивиденды

Не платит

📈 Технический анализ

Мысли по движению цены отобразил на графике. Ожидаю, что восходящее движение продолжится, хоть и с коррекциями.

🧠 Выводы

В настоящий момент по темпам роста это лучшая компания в секторе. Да, они не платят дивиденды. Но это и нормально. Тут либо рост и борьба за долю рынка, либо дивиденды и стагнация. На мой взгляд выбор Ленты это намного лучшая тактика. Достигнут максимума своего роста, начнут платить дивиденды, это вопрос времени на мой взгляд. Очень позитивно оцениваю работу компании по их отчетности. Учитывая сложную экономическую ситуацию в стране это особенно выглядит впечатляюще.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб