⛽️ Лукойл: полугодие ударное, дальше чуть скромнее

Смотрю я на $LKOH и вижу, что компания отчиталась за полугодие очень сильно, заработав порядка 500 рублей на акцию. Это довольно внушительный результат, который сразу задаёт тон всей дивидендной истории. Доходность сейчас около 18,5 процента, и это на фоне отличных операционных показателей.

Но дальше ожидаю, что будет чуть похуже. Основной Capex у компании приходится именно на второе полугодие, плюс операционка будет послабее. То есть часть позитива, который мы видели в первой половине года, во второй может сойти на нет.

Тем не менее дивидендная база позволяет выплатить те же деньги. То есть даже с учётом более слабого второго полугодия компания может себе позволить не снижать выплаты. По итогам 2026 года они могут составить 995-1020 рублей на акцию, а это даёт очень хорошую доходность около 19 процентов.

Моё мнение такое — история выглядит привлекательно, потому что даже при ухудшении операционных показателей дивидендная база остаётся достаточной. Но стоит держать в голове, что второе полугодие будет слабее, и это может давить на настроения. Волатильность тут никто не отменял, так что я бы просто наблюдал за тем, как компания закроет год.

📉 Рынок корректируется. Вот 5 лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 👀📊

Полный разбор — в MAX 🚀👇

https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM