#Стратегия #Образовательный_блок #Облигации
Часть 27. Ставки падают: как я зарабатываю на облигациях, пока другие ждут роста рынка
Каждое снижение ключевой ставки — это не просто новость, а момент, когда рынок делает паузу. Одни ждут, другие действуют. Я отношусь ко вторым. Когда ставка идёт вниз, цены облигаций растут. Бумаги с высоким купоном становятся ценнее, ведь новых под такие проценты больше не будет.
Пока большинство переживает о снижении доходности, я вижу возможность зафиксировать высокий купон и заработать на переоценке. Главное — понимать, как именно войти в рынок. Ведь облигации можно использовать по-разному, и у каждого способа — свой характер.
🕯 Прямая покупка: контроль и гибкость
Это мой любимый формат, когда хочется держать всё под рукой. Выбираешь бумаги сам, считаешь срок, риск, доходность. Управляешь графиком выплат, докупаешь, продаёшь, планируешь налоги.
Да, требует вовлечённости и хотя бы десяток бумаг для диверсификации, зато даёт полную свободу. Комиссии минимальны, а возможность получить налоговую льготу после трёх лет владения — приятный бонус.
Такой подход подходит тем, кто любит видеть весь процесс и принимать решения сам.
🔍 Фонды: для тех, кто не хочет следить за рынком
Если времени нет, можно просто купить пай облигационного фонда. Управляющая компания соберёт для вас десятки бумаг, реинвестирует купоны и обновит состав портфеля без вашего участия.
Вы не получаете налог с купонов, пока держите пай, а после трёх лет можно применить льготу на весь прирост. Комиссия за управление — от 0,5 до 1,5% в год, но за спокойствие это справедливая цена. Хотя, кому-то может показаться не очень оправданной.
Главное — проверяйте совокупные издержки (TER): иногда именно они решают, насколько выгоден фонд.
💸 ИИС: налоговая прибавка к доходности
Я всегда говорю: налоговая льгота — это тоже доход.
С ИИС можно инвестировать в облигации и вернуть до 52 тысяч рублей с взноса. А если держать счёт несколько лет, прибыль по нему можно полностью освободить от налога.
По сути, это та же покупка облигаций, но с дополнительным плюсом 1–2% годовых за счёт налоговой экономии. Хороший вариант для тех, кто мыслит на годы вперёд и строит долгосрочный капитал.
🛡 Страховая оболочка: доход с защитой
Если хочется зафиксировать высокий купон на годы, стоит рассмотреть страховые инвестиционные программы.
В основе те же облигации, но с преимуществами: доход облагается налогом только в конце срока, купоны можно получать ежемесячно, а капитал передаётся наследникам напрямую.
Да, выйти раньше невыгодно, но как «якорь» долгосрочного портфеля — инструмент работает отлично.
❗️ Инвестиции в облигации — это не про азарт, а про управление временем и процентом. Когда ставки растут — ждём момент входа, когда падают — фиксируем доход.
Сейчас — именно тот случай: купоны ещё высокие, а ставки уже снижаются. Значит, время действовать.
Формат не так важен — брокер, фонд, ИИС или страховая оболочка. Главное — не упустить момент, пока рынок ещё платит за внимательность.