На мой взгляд, ситуация с топливом временная и уже ближе к сентябрю топливом зальют весь рынок, принято огромное количество мер, гэп обычно несколько месяцев, поэтому ждем, когда все нормализуется. Безусловно топливо - это удар по инфляции и мы уже видели сегодня комментарий Заботкина о том, что они не собираются проводить экстренное заседание (о повышении ставки судя по всему). Для всех очевидно, что ставка встанет на какое-то время. Я не очень верю, что ее будут повышать, верю в сценарий "задержки плана", то есть ставка будет просто снижаться медленней, чем думали об этом инвесторы и даже само правительство.
Исходя из вышесказанного, я принял решение купить очень много коротких флоатеров с ytm 20+% + валютные бонды (но ценник уже высоковат, жду небольшого отката) + акции. Я писал ранее, что вывел часть ликвидности из плюсовых позиций фондового портфеля, потому-что посчитал более эффективным управлять средствами в ручную, часть средств до сих пор висит в денежном рынке, еще пару недель я буду закупаться. Итак:
ТГК-14 001Р-04 RU000A10AEE2 - удачно вошел по 1к, на следующий день прыгнули до 1018р., кд 20,88% это жирно, на 11 месяцев.
РЖД БО 001P-51R RU000A10E8P0 - юаневый выпуск РЖД с кд 7,6%, просто консервативный эмитент с консервативным купоном
Новые Технологии 001Р-03 RU000A10AYD2 - кд 19,85% на 7 месяцев
Джи-групп 002P-04 RU000A108TU5 - один из самых надежных застройщиков с кд 17,5% на 5 месяцев.
Симпл 001Р-04 RU000A10BQ78 - кд 18,51% на 10 месяцев, прямо сейчас докупаю позу до 70к
Легенда БО 002Р-01 RU000A1067H4 - относительно надежный застройщик на 10 месяцев с кд 18,5%
МФК Джой Мани 001P-02 RU000A108462 - мфо с растущим кредитным рейтингом и такими же показателями, 8 месяцев и 18,5%
ВИС ФИНАНС БО-П05 RU000A107D33 - кс+ 4,5% и 19% кд для окологосударственной компании вполне неплохо, 17 месяцев долго, но если ожидания по ставке поменяются, то скину.
ГМК Нор.никель БО-001Р-17 RU000A10FC62 - купон 7,6%, консервативно, ждем продолжения девальвации.
Сбер - очень давно хотел купить эту компанию, решил взять сейчас, чтобы получить дивиденды и сразу же их реинвестировать обратно, получается, что компания будет стоить мне не 300, а 262р., что СУПЕР ДЕШЕВО, учитывая, что компания торгуется x0,7 капитала.
Т - докупил к текущей позиции, здесь все тоже самое, что и по Сберу, торгуется дешевле капитала, дивиденды до 8% и это при выплатах в 25%, при выплатах 50% уже будет див.доходность 15%. Идеальная реализация плана - накопив большую позицию в Т и дождавшись высоких дивидендов, можно обеспечить x2 рост тела + див.доходность, которая будет "кормить" десятилетиями. Планирую довести позу до 1кк в течение года.
Те кто на рынке давно, знают, что такие цены бывают довольно редко, примерно 1 раз в 5 лет. Поэтому нужно пользоваться моментом, всегда бывает страшно, но в этом и смысл, давно читал книгу Терри Бернхем - «Подлые рынки и мозг ящера», там прекрасно описывается почему инвестор покупает на пике, а продает на дне, рекомендую прочитать, станет немного легче что-то покупать на дне. @YZYfin
#портфель
