Рынки выходят из волатильного понедельника, вступая в среду с попыткой отыграть потери. Фокус внимания смещается на технические уровни, в то время как рубль продолжает демонстрировать силу на фоне геополитической неопределенности.
Российский рынок: ММВБ стремится подтвердить разворот
Российский индекс после коррекции завершил вчерашнюю сессию фигурой «пинбар» у дневной скользящей средней EMA233 (2757 пунктов), что часто говорит о возможном исчерпании снижения. С технической точки зрения, общий сигнал остается позитивным: сводная оценка указывает на «Активно покупать», а 12 из 12 скользящих средних дают сигналы к покупке. В то же время, осцилляторы (RSI на 52.1) сигнализируют о нейтральном состоянии рынка. Ближайший рубеж для быков — сопротивление на 2797 пунктов. Его пробой с ретестом станет сильным сигналом для роста к зоне 2841-2879. В случае отбоя давление вернется, и ключевым уровнем поддержки вновь станет дневная EMA233 (~2757), а ее пробой откроет путь к 2721-2718. Ожидаю сохранения консолидации в широком диапазоне 2720-2820 пунктов в ожидании ясности по геополитической повестке.
Глобальные рынки: S&P 500 держит ключевую поддержку
Индекс S&P 500 продемонстрировал устойчивость, удержав уровень 6910 и возобновив движение вверх. Текущий сценарий предполагает рост к целям 7044 и 7188. Для отмены этого сценария необходим пробой и ретест указанной поддержки, что активирует план «Б» с целями у 6755-6668. Сегодня внимание рынка приковано к макростатистике США, включая данные по открытым вакансиям (JOLTS).
Сырьевой рынок: нефть под давлением, газ на перепутье
Нефть: Понедельник стал для нефти тяжелым. После решения ОПЕК+ не менять квоты, которое не стало сюрпризом, котировки Brent рухнули на 4.27% до $66.36 за баррель, а WTI — на 4.55% до $62.24. Драйверами падения стали опасения по поводу китайской экономики и рост глобального индекса доллара (DXY).
Природный газ: Американский газ находится в точке принятия решений. Цена пробила дневную EMA233 (~3.61), и вероятно движение к тесту основных поддержек в зоне 3.10-2.92. Для восстановления бычьей тенденции необходим возврат и ретест выше 3.61, что откроет путь к 3.825-4.055.
Драгметаллы: Золото сохранило нисходящий импульс, фьючерс с поставкой в апрель подешевел на 1.14%. После резкой коррекции предыдущей недели рынок драгоценных металлов ищет равновесие.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Российская валюта демонстрирует устойчивость. Доллар/Рубль (USD/RUB) отступил от пиков, пара вчера закрылась на 76.71, а сегодня торгуется около 76.61. Пара Евро/Рубль (EUR/RUB) держится у 90.13. Банк России установил официальные курсы на сегодня: 77.02 за доллар, 91.25 за евро и 11.05 за юань. Технически сценарий укрепления рубля (движение к прошлогодним минимумам) остается в силе, пока пара USD/RUB торгуется ниже ключевых уровней 77.83-77.66. Возврат выше этой зоны будет сигналом к откату.
Криптовалюты: После шоковой распродажи, вызванной макрофакторами, рынок цифровых активов перешел в фазу консолидации. Основное внимание инвесторов смещено на динамику доллара и ожидания политики ФРС. Сохраняется высокий уровень неопределенности и волатильности.
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Судьба ММВБ решается у 2797. Для продолжения роста необходим уверенный пробой этого уровня, в противном случае сохранятся риски возврата в диапазон.
2. Нефть ищет дно. После обвала рынок оценит справедливый ценовой уровень. Динамика сырья остаётся ключевым фактором для рубля.
3. Рубль сохраняет позиции. Высокие ставки ЦБ и сниженное предложение валюты поддерживают рубль, но давление на нефть создает риски.
4. Главный внешний риск — доллар. Сила американской валюты продолжает давить на все рисковые активы, от акций до криптовалют.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.