Обычно разговор об искусственном интеллекте быстро сводится к моделям, чипам и новым сервисам. Но за всей этой технологией обнаруживается куда более приземлённая проблема — электричество.
На этой неделе Amazon заключила крупное соглашение с Generac на поставку резервных генераторов для своих дата-центров. Первые поставки в 2027–2028 годах оцениваются в $2,4 млрд. В документах сделки предусмотрена возможность гораздо большего объёма закупок — до $8 млрд. После новости акции Generac резко выросли.
На первый взгляд странная связка: искусственный интеллект и обычные генераторы. Но дата-центр не может позволить себе отключиться вместе с электричеством в районе. Ему нужны основная мощность, резерв, охлаждение, трансформаторы, кабели и стабильная сеть.
И масштаб уже становится заметным. Международное энергетическое агентство ожидает, что потребление электричества дата-центрами вырастет примерно с 485 ТВт·ч в 2025 году до 950 ТВт·ч к 2030-му. Почти вдвое за пять лет. В США на расширение дата-центров может прийтись около половины прироста спроса на электричество до конца десятилетия.
Получается интересная экономика. Все следят за тем, какая компания выпустит лучшую модель и кто продаст больше ускорителей. А параллельно растёт огромный рынок вокруг гораздо менее эффектных вещей: электростанций, сетей, трансформаторов, систем охлаждения и резервного питания.
И здесь может появиться новый узкий момент. Дата-центр строится сравнительно быстро, а новую генерацию и электросети за несколько месяцев не развернёшь. МЭА прямо указывает, что энергетическая инфраструктура развивается медленнее цифровой и ограничения по сетям уже способны тормозить новые проекты.
Мне кажется, это хорошо показывает, как меняется сама история вокруг ИИ. Ещё недавно главный вопрос звучал так: хватит ли чипов? Теперь всё чаще возникает другой: хватит ли электричества?
И инвесторам, возможно, стоит смотреть шире привычного списка технологических компаний. Большие деньги в эпоху ИИ будут зарабатывать не только те, кто создаёт нейросети. Очень многое получат те, кто сможет их запитать.
