📈 Между денежным и фондовым рынком постоянно идет соревнование. Маятник вечно качается между вкладами и облигациями.
Так что выбрать?
Нет общего решения для всех инвесторов. У каждого свои цели, сроки инвестирования, терпимость к риску, стратегия… Поэтому нужно выбирать инструмент под себя.
Давайте рассмотрим, когда лучше использовать облигации, а когда — вклады.
БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ
Начнем с вкладов. В них каждому проще разобраться, чем с облигациями.
• Как часть подушки безопасности.
• Вместо облигаций, если доходность вкладов выше.
• Вклады застрахованы на сумму 1,4 млн рублей.
• Нет рисков облигаций: просадки текущей цены и возможности банкротства эмитента.
• Некоторые можно пополнять при фиксированной доходности.
• Вклады избавлены от налога до некоторой пороговой суммы дохода.
• Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Правда, теряется процентный доход, но сумму вложенного можно вернуть почти моментально.
🧐 Минусы вкладов дают о себе знать, если вы финансовый слоняра:
• Если состояние исчисляется десятками миллионов, то замучаетесь оперировать банковскими вкладами из-за ограничений на размер вклада, сумму ввода-вывода средств и прочие издержки.
• Если доход свыше 2,4 млн в год, то попадаем на повышенную ставку налога 15% вместо 13%. У облигаций есть возможность получения налоговых льгот.
👉 ОБЛИГАЦИИ
• Как часть подушки безопасности.
• Вместо банковского вклада, если доходность облигаций выше.
• Большая гибкость. Облигацию можно продать в любой момент в отличие от вклада, который как правило нужно держать до конца срока.
• Для накоплений. Можно создавать портфельчики с целями под нужный срок. В акции на такой срок вкладываться рискованно.
• Можно зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. Например, в дни, когда ключевая ставка высокая можно купить облигации с постоянным купоном и погашением через много лет и зафиксировать текущую доходность.
• Как основу пассивного дохода. Если вы уже на государственной пенсии или на «пенсии в 35», создали большой портфель и собираетесь жить с инвестиций, то это один из способов получать регулярные выплаты в виде купонов.
• Консервативная часть портфеля. Облигации — один из активов, который используется для сбалансированных портфелей. Я тоже их использую.
• Налоги. Облигации, если рыночная стоимость тела облигации была меньше стоимости номинала, облагаются налогом всегда. Плюс налог с купонов. При этом есть возможность получить налоговые льготы, если держать больше 3 лет, на ИИС типа Б и ИИС 3.
• Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Ликвидность высокая у ОФЗ и крупных компаний. Из менее популярных выпусков крупным лотом выскочить труднее. Есть риск просадки стоимости тела облигации, а также риск банкротства эмитента.
🧐 Если вы финансовый слоняра, то в облигациях проще разместить большой капитал.
Дополнительные преимущества облигациям дала программа индивидуального инвестиционного счета (ИИС):
• Налоговая льгота на доход с облигаций и купонов.
• Средства застрахованы аналогично вкладам на сумму до 1,4 млн руб.
👉 Об этом я подробно рассказываю в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3».
Как вы заметили по постам, я использую и депозиты, и бонды под разные цели.
Сейчас у меня практически не осталось вкладов и резко вырос портфель облигаций, хотя в начале года я активно открывал депозиты и ЦФА, которые давали до 23-25% годовых. Кроме того, облигации стали обретать преимущества, которыми были наделены только вклады.
❓ А вы что предпочитаете?
👍 - депозиты.
🐂 - облигации.
🚀 - оба актива.