🩺 МД Медикал Груп (Мать и дитя), аналитика по компании #MDMG #обзор

Сектор: Здравоохранение

Последний обзор по Мать и дитя публиковал 26 ноября 2025 года, тогда акции стоили 1382 р. и я ожидал, что будем двигаться в диапазоне 1270-1400 р. По факту цена падала до 1320, потом росла до 1560, от туда ушла в коррекцию до 1334. В итоге мы примерно в том диапазоне и находимся, о котором я тогда и говорил 🎯, но заходили немного выше. Сейчас акции торгуются по 1405, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 1,3B$

▪️ P/E — 10.38

▪️ P/S — 2.86

▪️P/B — 3.1

▪️EPS — 134.47 р.

▪️EBITDA — 11,79 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 8.85

ℹ️ Свежего отчета не было, за 2025 год будет 30 марта. По сравнению с прошлым разбором все примерно также. Посмотрим новости и график.

🗞 Новостной фон

▪️Капитал основного владельца "МД Медикал Груп" Марка Курцера достиг $1,3 млрд - он стал первым российским миллиардером, заработавшим состояние в медицине

▪️МД Медикал Груп ожидает роста выручки на 20-23% в 2026 году — IR-директор Олеся Лапина

▪️Выручка за IV кв 2025 года увеличилась на 38,5% г/г и составила ₽12,58 млрд. Выручка за 12М 2025 года выросла на 31,2% г/г и составила ₽43,45 млрд

▪️ГК МД Медикал завершила сделку на 2,4 млрд руб по приобретению недвижимости для госпиталя в Москве

Выручка, прибыль, долги, собственный капитал — все как в прошлом обзоре.

🔮 Будущее, оценки

▪️ Синара, 3 марта - 1850. SberCIB, 2 февраля - исключила МиД из инвест.идей. Альфа-Банк, 23 января - 1750.

🤵‍♂️ Основные акционеры

67,9% — Курцер М.А.

🆚 Сравнение с конкурентами

Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора, по метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора.

🤑 Дивиденды

2021 — 5,28%, 2022 — 1,83%, 2024 — 19,57%. 2025 — 5,54%.

Дивиденды "скачут", но выплачиваются. Ожидаю рост дивидендов в 2026 году по сравнению с 2025.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ "говорят" о возможном росте, но я думаю сначала немного "допадаем", После чего рост продолжится. В целом мысли по движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы

Ждем отчет за 2025 год, судя по предварительным данным все очень даже хорошо. Думаю в 2026 и дивидендов еще больше заплатят. На мой взгляд акции МиД подходят для долгосрочного инвестора.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб