🛢️ Лукойл, аналитика по компании #LKOH #обзор

Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по Лукойлу делал 12 января, тогда акции стоили 5541 р., я ожидал снижения до 5345, а от туда рост до 5630, а от туда либо коррекция до 5100, либо рост выше 6000. По факту акции снижались до 5060, от туда росли до 6150 🎯 Таким образом акции падали чуть больше, а потом пошли по одному из описываемых сценарию, ходили выше 6000. Данный разбор сработал на половину, так как тут вмешались "лебеди" (белые для российской нефтянки). Сейчас акции торгуются по ~5800, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 50,65B$

▪️ P/E — 7.38

▪️ P/S — 0.51

▪️P/B — 0.75

▪️EPS — 787.02 р.

▪️EBITDA — 1,352Т р.

▪️EV/EBITDA — 2.87

ℹ️ Отчета за 2025 еще не было, посмотрим новости, график, порассуждаем.

🗞 Новостной фон

▪️Румыния обратилась к США с просьбой разрешить возобновить работу НПЗ Petrotel, который принадлежит Лукойлу, сообщил глава Минэнерго Румынии

▪️Казахстан уведомил США о своем приоритетном праве выкупа активов «Лукойла» в республике, ответ на уведомление не требуется — министр энергетики

▪️США продлили до 1 апреля срок разрешения для компаний на переговоры с «Лукойлом» о его международных активах

▪️ЕС обсуждает санкции против «Лукойла», «Газпрома» и «Росатома» в 20-м пакете — Сийярто

▪️ЛУКОЙЛ ЗАКЛЮЧИЛ СОГЛАШЕНИЕ С CARLYLE О ПРОДАЖЕ ЗАРУБЕЖНЫХ АКТИВОВ

▪️«Лукойл» будет вынужден продать все свои активы в Молдавии из-за санкций США — министр энергетики Молдавии

Собственный капитал, прибыль, выручка, долги — разобраны в прошлом обзоре, свежего отчета нет.

🔮 Будущее, оценки

▪️ Свежих прогнозов нет. Старые (4 шт) в диапазоне от 6420 до 12934 р.

🆚 Сравнение с конкурентами

Крупнейшая по капитализации компания на российском рынке, третья в секторе (часто бывает первой). По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет немного слабее сектора.

🤑 Дивиденды

2023 — 14,23%, 2024 — 13,78%. В 2025 7,92%. В январе 2026 уже 6,75%. Вероятно будут еще выплаты в этом году.

📈 Технический анализ

Находимся в зоне перекупленности, но мы какое-то время там еще можем находится и расти. После чего я ожидаю коррекцию, а дальше на мой взгляд может продолжится рост. Все мысли отобразил на графике.

🧠 Выводы

Сейчас предсказывать движения нефгетазовых компаний это конечно же гадание на кофейной гущи. Никто не знает как долго продлится конфликт в Иране. Если это продлится годами (и знать бы об этом заранее 😋), то надо бежать и "на всю котлету" закупаться Лукойлом и им подобным. Но у нас нет хрустального шара 🔮, чтобы знать будущего. Сейчас это компания, у которой пытаются на не ясных условиях отжать активы, находящиеся за пределами России. А с другой стороны те ресурсы, что она добывает, растут в цене. Спекулятивно или долгосрочно — никто не знает. Поэтому тут много не известных и то движение на графике, что я отобразил, имеет пониженную степень надежности, так как слишком много неопределенности. Хотя в целом Лукойл останется одной из самых интересных российских компаний, особенно в своем секторе, если говорить про среднесрок-долгосрок.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб