#базарразбор. Финансовый разбор компании "Русолово" - по итогам первого полугодия 2026 года компания показала чистую прибыль по РСБУ в 12 млрд рублей. Финансовые показатели компании: 1.Выручка выросла на 91.8% и составила 8.6 млрд рублей. 2.Продажи оловянного концентрата - прибавили 85.8% и достигли 6.9 млрд рублей. продажи медного концентрата - выросли на 137.6% и составили 1.6 млрд рублей. 3.EBITDA - подскочила почти в 8 раз и достигла 3.2 млрд рублей. рентабельность - 37.3%. 4.Финансовые расходы - увеличились до 1.16 млрд рублей. что связано с ростом долговой нагрузки - общий долг на конец июня 2026 года достиг 19.8 млрд рублей. 5.Операционный денежный поток - стал положительным и составил 901 млн рублей против оттока 3.5 млрд рублей годом ранее. По итогам 2026 года компания планирует выйти на производство 4 тысяч тонн олова. что на 14% больше прошлогоднего результата. Акции "Русолово" имеют скрытый потенциал для подорожания. Компания крайне недооценена. справедливый курс ее акций представляется на уровне 10 рублей. Цены на олово на London Metal Exchange. похоже на долго закрепился выше отметки 45 тысяч долларов за тонну и предпосылок для их долгого снижения не наблюдается. В этой связи интересно рассмотреть "Русолово". считающуюся у участников фондового рынка третьесортной компанией. Подобное мнение основано исключительно на финансовом взгляде на нее; за девять месяцев 2025 года выручка "Русолово" выросла на 25.3% до 6.850 млрд рублей. убыток - на 2.3% до 437.268 млн рублей. У нее значительная долговая нагрузка и с этим никто не спорит. Вместе с тем такой подход не учитывает особенности операционной и инвестиционной деятельности компании занимающейся освоением и эксплуатацией оловянных месторождений на Дальнем Востоке - географические условия на нем немного сложнее по сравнению с Индонезией или Малайзией. К тому же. предприятия "Русолово" занимаются разработкой комплексных месторождений. содержащих помимо олова и вольфрама. медь. Не смотря на сложные геологические условия эксплуатации месторождения. компания в 2025 году увеличила добычу руд на 17% до 1.253 млн тонни их переработку на 22% до 1.218 млн тонн. Выпуск олова в концентрате поднялся на 42% до3.5 тысяч тонн. поставив исторический максимум. Данный результат в существенной степени является отражением эффективной модернизации производственного комплекса "Солнечный" - на его обогатительной фабрике были установлены новые концентрационные столы и винтовые сепараторы. высокочастотный грохот. позволившие нарастить производство олова в концентрате на 56% к уровню 2024 года !