ID Collect на блюдечке: ключевые цифры
Давайте посмотрим на "паспорт" нашего финансового инструмента.
- Номинал: 1000 рублей. цена одного "долгового билета", но минимальный размер участия у желтого брокера 10000 руб.
- Купон: 23% годовых (фиксированный). Да, вы все правильно прочли. Это не опечатка. Компания обещает платить именно столько на протяжении всего срока.
- Выплаты: Ежемесячно. Приятный бонус — денежный поток будет поступать на ваш счет 12 раз в год, а не раз в квартал или полгода. 💰
- Срок: 4 года (до октября 2029). Довольно долгий горизонт, но тут есть пара хитрых опций.
- Амортизация: Есть. Это значит, что тело долга вам начнут возвращать частями еще до погашения.
- Пут-оферта: Через 2 года. Ваша личная "кнопка катапультирования", если что-то пойдет не так.
А теперь перейдем к самому интересному — амортизации и оферте.
✅Фишка №1: Амортизация. Как вам возвращают долг по частям
Представьте, что вы одолжили другу 10 000 рублей. Вместо того чтобы получить всю сумму через 4 года, он начинает возвращать вам по 2 500 рублей каждый год, начиная с третьего. Это и есть амортизация.
Как это работает у ID Collect: Погашение номинала по 25% (2500 рублей) будет происходить на 39-м (примерно через 3 года и 3 месяца после размещения), 42-м (через 3,5 года), 45-м (через 3 года 9 месяцев) и 48-м (в конце, через 4 года) купонах.
Плюс: Снижение риска. 🛡 Получая часть своих денег раньше, вы выводите их из-под кредитного риска компании. Если эмитент вдруг столкнется с трудностями на четвертом году, часть вашего капитала уже будет в безопасности. К тому же, эти деньги можно сразу реинвестировать. Если вы найдете, куда вложить возвращенные 2500 рублей под те же 23%, то благодаря сложному проценту итоговая доходность может даже превысить заявленную.
Минус: Купонный ручеек мелеет. Проценты начисляются только на остаток долга. После первой амортизационной выплаты у вас на руках будет 2500 рублей, но купоны начнут капать уже на оставшиеся 7500 рублей. Ваш ежемесячный доход от этой бумаги будет постепенно снижаться. Это важно учитывать при планировании своего денежного потока.
Практический совет: Амортизация — это игра на опережение. Она заставляет вас быть активным инвестором и искать новые возможности для реинвестирования высвободившихся средств. Если этого не делать, эффективная доходность окажется ниже заявленных 23%.
✅Фишка №2: Пут-оферта. Ваш билет на выход через два года
Пут-оферта — это золотая опция для инвестора. Она дает вам право, но не обязанность, предъявить облигацию к выкупу эмитенту по номиналу в заранее оговоренную дату. В нашем случае — через 2 года (октябрь 2027).
Это ваша личная страховка от двух главных "страхов" инвестора:
Проблемы у компании. Если за два года вы увидите, что финансовое здоровье ID Collect вас беспокоит, вы просто нажимаете "кнопку" и возвращаете свои 10 000 рублей, зафиксировав всю полученную купонную прибыль.
Рост ставок на рынке. Представьте, что через два года появятся облигации с доходностью 30%. Держать бумагу под 23% станет невыгодно. С пут-офертой вы можете спокойно продать ее обратно эмитенту и переложиться в более доходный инструмент.
Влияние на вашу стратегию:
Плюс: Невероятная гибкость. Вы не "замораживаете" деньги на 4 года. По сути, вы инвестируете на 2 года с возможностью продления еще на 2, если вас все будет устраивать.
Минус: Его практически нет для вас. Оферта — это привилегия инвестора.
Единственный сценарий, когда она бесполезна — если ставки на рынке упадут, а дела у компании будут идти блестяще. Но в таком случае вы просто проигнорируете эту опцию и продолжите получать свои шикарные 23%.
Практический совет: Занесите дату оферты в свой календарь. Брокер обычно уведомляет о таких событиях, но лучше держать руку на пульсе. Пропустить оферту — значит добровольно отказаться от своей главной страховки.💰
