Разбор - Сургутнефтегаз

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляет деятельность в сфере поиска, разведки и добычи углеводородного сырья в трех нефтегазоносных провинциях России – Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской.

Производственные подразделения компании оснащены передовыми техникой и технологиями, адаптированы к местным горно-геологическим, климатическим условиям и позволяют акционерному обществу самостоятельно осуществлять весь комплекс необходимых работ.


Позитив:
1. У компании имеется кубышка, но её размер теперь не разглашается
2. Высокая КС из-за наличия кубышки
3. Компания имеет нулевой долг.
4. Недооценённость по мультипликаторам

Негатив:
1. Сильный рубль
2. Снижение цен на нефть
3. Геополитика и санкции.


Дополнительно:
1. Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила ₽139,89 млрд, снизившись в 6 раз по сравнению с ₽846,57 млрд в предыдущем году.
2. Убыток «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 3 месяца 2025 года составил ₽439,67 млрд против прибыли ₽268,55 млрд в предыдущем году.
3. Выручку компания предпочла не раскрывать.

Дивиденды:
Согласно Уставу Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной "подушки" и наоборот. По префам можно рассчитывать на 7.1% от прибыли по РСБУ и на 0.80 руб. на акцию в случае убытков.

- $SNGSP :
ФА
Чистые активы - млрд ₽
Кол-во акций ао– млн
Кол-во акций ап– млн
Р/Е - 0.92
P/S - 0.54
P/BV - 0.17
ROE - 18.7%
EV/EBITDA - 0.00
DSI = 0.5
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние LTM , а не на момент публикации поста.

- ТФ 1 DAY
ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
- тренд вниз
- Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится ниже средней линии и приближается к зоне перепроданности. 7 июля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 52,501 возможен разворот в лонг.

-ТФ 4 часа
ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
- тренд вниз
- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. При закрытии выше 51,563 возможен разворот в лонг.

- Вероятное развитие событий:
Цена находится у сильного уровня 50,36 . Очень вероятен отскок от данного уровня. Однако, в случае его пробития и закрытия ниже, вероятен поход до 49,67. Смен же локального тренда в лонг сулит поход до 54,14.

За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 10% .
Мин. Рrice = 49,705 Мах. Рrice = 60.96

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!