Рубль все еще держится относительно доллара. Я продолжаю инвестировать в валютные облигации на случай возможной девальвации рубля. История показывает, что она непременно случается.
Валютные облигации — один из немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке привязаться к активам в юанях, а также недружественной валюте: долларам и евро.
Несмотря на то, что такие облигации номинированы валюте, инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет выплачивать деньги без участия иностранных финансовых организаций. Поэтому их часто называют квазивалютными.
🧐 Но есть проблема: первичные размещения проходят редко, и не все интересны, поэтому приходится ориентироваться на то, что обращается на вторичном рынке.
Вот список квазивалютных облигаций с прицелом на среднесрок. Отсортировано по валюте и доходность к погашению (YTM).
🇺🇸 Доллар (USD)
👉 Инвест КЦ 001Р-01
Корунд-Циан — производитель №1 цианида натрия в России и СНГ безальтернативного для золотодобытчиков. Компания оперирует в стабильном химическом сегменте, занимает около 2/3 рынка.
• ISIN: RU000A10BQV8
• Доходность к погашению (YTM): 11,5%
• Купон: 12,0%
• Цена, от ном.: 103,1%
• Дюрация, лет: 2,4
• Дата погашения: 19.06.2028
• Рейтинг АКРА: A-
👉 Полипласт П02-БО-06
Полипласт — лидер в России по производству добавок, меняющих свойства материалов и веществ, например, регулирующих твердость бетона. Бизнес в относительно стабильном секторе химии, доля на российском рынке РФ в ключевых сегментах превышает 50%.
• ISIN: RU000A10BU07
• Доходность к погашению (YTM): 11,5%
• Купон: 12,9%
• Цена, от ном.: 104%
• Дюрация, лет: 2,0
• Дата погашения: 7.12.2027
• Рейтинг АКРА: A-
👉 ПИК-Корпорация 001Р-05
ПИК — один из крупнейших российских девелоперов, занимающий первое место по вводу жилья (1,7 млн м кв жилья введено в 2024 г.), но уступающий по объемам строительства только Самолету.
• ISIN: RU000A105146
• Доходность к погашению (YTM): 7,7%
• Купон: 5,6%
• Цена, от ном.: 97,6%
• Дюрация, лет: 1,3
• Дата погашения: 19.11.2026
• Рейтинг АКРА: A-
👉 Атомэнергопром 001Р-06
Атомэнергопром — единственная в мире атомная компания полного цикла от добычи урана, до строительства АЭС и выработки электроэнергии. В тройке мировых лидеров по обогащению, добыче и запасам урана.
• ISIN: RU000A10C3M0
• Доходность к погашению (YTM): 6,5%
• Купон: 7,2%
• Цена, от ном.: 103%
• Дюрация, лет: 3,4
• Дата погашения: 13.07.2029
• Рейтинг АКРА: ААА
👉 Газпром капитал БО-003Р-14
Газпром - национальное достояние 😀. Добывает газ и нефть, владеет газотранспортной системой в России и обладает монополией на экспорт по трубе.
• ISIN: RU000A10BPP2
• Доходность к погашению (YTM): 6,6%
• Купон: 7,25%
• Цена, от ном.: 102,6%
• Дюрация, лет: 3,3
• Дата погашения: 08.05.2029
• Рейтинг АКРА: AAA
🇨🇳 Юань (CNY)
👉 Полипласт П02-БО-08
• ISIN: RU000A10C8A4
• Доходность к погашению (YTM): 14,1%
• Купон: 13,67%
• Цена, от ном.: 101%
• Дюрация, лет: 1,3
• Дата погашения: 22.01.2027
• Рейтинг АКРА: A-
👉 Акрон БО-001П-07
Акрон — крупный российский производитель удобрений, прибыльная компания с рентабельностью выше, чем у конкурентов.
• ISIN: RU000A10B347
• Доходность к погашению (YTM): 9,8%
• Купон: 10,5%
• Цена, от ном.: 105,6%
• Дюрация, лет: 1,2
• Дата погашения: 31.08.2027
• Рейтинг Эксперт: ruAA
🇪🇺 Евро (EUR)
👉 Газпром нефть 006Р-01R
Газпром нефть — третья крупнейшая нефтяная компания в России, «дочка» Газпрома (доля 96%)
• ISIN: RU000A10C1S1
• Доходность к погашению (YTM): 7,5%
• Купон: 7,5%
• Цена, от ном.: 100,6%
• Дюрация, лет: 1,8
• Дата погашения: 01.07.2027
• Рейтинг АКРА: ААА
❓ Инвестируете в такие облигации?