Так как на нашем рынке инвестиционный советник — это явление новое и не все понимают, как он работает и что он делает, я решил немного раскрыть внутренний кухни по инвестиционному консультированию и показать, как выглядит индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Риски работы с нелегальными советниками.
Я уже столкнулся с тем, что люди считают, якобы инвестиционная рекомендация — это просто некий сигналы, который можно получить в различных закрытых чатах. Но это далеко не так. Все эти сигналы или личное мнение экспертов не учитывают множества факторов, что часто приводит к печальным результатам инвесторов. Например, в своей работе, в рамках базового стандарта по инвестиционному консультированию, я обязан провести риск-профилирование инвестора. Далее я выясняю цели и задачи инвестора. И уже используя эти данные, я могу выстроить персональную инвестиционную стратегию или порекомендовать использовать уже готовую.
Когда мы говорим про рекомендации, сигналы или мнения, в которых есть пометка о том, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, или еще хуже, просто нет этой метки, то, используя эти сигналы, инвесторы неосознанно подвергают себя существенному риску. Во-первых, может получиться такая ситуация, когда консервативный инвестор получил сигнал по сделке с существенным риском. А во-вторых, часто по этим сигналам нет никакой стратегии или стратегия не соответствует целям и задачам инвестора.
Работа легального советника.
Инвестиционный советник выдает индивидуальные инвестиционные рекомендации по уставленному законом порядку и форме. Такая рекомендация должна содержать данные по конкретному инструменту (наименование и ISIN), тип операции (покупка или продажа), точное кол-во бумаг, рекомендуемая цена инструмента и торговая площадка. Т. е. фактически инвестор получает готовую инструкцию.
Но кроме готовой рекомендации, в своей работе, на персональном консультировании, я всегда проговариваю предложенные параметры рекомендации и согласовываю их с инвестором. Это необходимо, чтобы клиент понимал аргументацию данных сделок и мог соотнести их с собственными целями и задачами. Это не бездумное следование за экспертом, а именно процесс инвестирования, где инвестор сохраняет контроль над портфелем, но получает профессиональную поддержку советника. В этом основное отличие услуги советника от доверительного управления.
Ответственность легального советника.
Инвестиционный советник по законодательству несет фидуциарную ответственность перед клиентом и обязан интересы клиента ставить выше собственных. Именно поэтому в рекомендации советник обязан выявлять конфликт интересов с клиентом и предотвращать его. Например, когда советник рекомендует покупать ценные бумаги клиентам, а сам пытается выйти из позиции, продавая свои ценные бумаги клиентам. А также советник обязан раскрывать информацию о комиссиях, получаемых от третьих лиц за продажу инструментов своим клиентам.
Ну и самое главное, что при работе с легальным инвестиционным советником права инвесторов защищены. По каждой рекомендации и по каждому договору советник отчитывается перед ЦБ. И в случае выявления недобросовестных практик инвестиционному советнику грозит ответственность, вплоть до запрета на ведение деятельности по профессии.
В своей работе я работаю с инвесторами максимально осторожно, соблюдая букву закона. Это и отличает работу советника от экспертов, продающих свои сигналы в закрытых чатах. Таким экспертам все равно на результат своих подписчиков, так как у них нет никакой ответственности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
