Решил вернуться к таким постам. Сократил текст и все уместил в один пост.

Фундаментальный анализ

Акция: Роснефть

Тикер: $ROSN

📊 Исходные данные:

• Чистый долг / EBITDA:

• Рентабельность (ROE) за 5 лет

• Стоимость чистых активов за два года: 9078 млрд ₽ / 9157 млрд ₽

• Капитализация: 4331 млрд ₽

• Балансовая стоимость: 9078 млрд ₽

• Чистый долг: за два года

• Прибыль на акцию (EPS)

• P/BV: 0.48

• P/E: 14.8

• Рост цены акции за 5 лет: +3.39%

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.

Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале

⭕ Чистый долг / EBITDA

Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации.

Формула: Чистый долг ÷ EBITDA.

Результат: 0.0

⚡ Присуждаем: 1 балл

⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет

Определение: отражает доходность собственного капитала сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров.

Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%.

Результат: среднее 11.66%

⚡ Присуждаем: 0 баллов

⭕ Стоимость чистых активов

Определение: разница между активами и обязательствами компании — реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса.

Формула: Активы Обязательства.

Результат: 9078 млрд ₽ (текущий год) < 9157 млрд ₽ (прошлый год)

⚡ Присуждаем: 0 баллов

⭕ Капитализация / Балансовая стоимость

Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости, индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании.

Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость.

Результат: 4331 ÷ 9078 = 0.48

⚡ Присуждаем: 1 балл

⭕ Чистый долг

Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств, ключевой показатель долговой нагрузки.

Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства - Денежные средства и их эквиваленты.

Результат: 0 млрд ₽ (текущий) < 3635 млрд ₽ (прошлый)

⚡ Присуждаем: 1 балл

⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет — рост

Определение: динамика прибыли на одну акцию, индикатор роста доходности для акционеров.

Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% .

Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет

⚡ Присуждаем: 0 баллов

⭕ P/BV (Капитализация / Активы)

Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов, показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании.

Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость.

Результат: 0.48

⚡ Присуждаем: 1 балл

⭕ P/E (Капитализация / Прибыль)

Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании, базовый мультипликатор оценки.

Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль.

Результат: 14.8 (> 10)

⚡ Присуждаем: 0 баллов

⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года)

Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции.

Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года.

Результат: 4.57

⚡ Присуждаем: 1 балл

⭕ Рост цены акции за 5 лет

Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период — индикатор доходности для инвестора.

Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%.

Результат: +3.39% (< 15%)

⚡ Присуждаем: 0 баллов

❗ ИТОГО: 5 баллов из 10 баллов

#оценкафсес