Озон Фарма хорошо отчиталась за 2025 q4:
- Выручка +15.4% г/г
- EBITDA +16.3% г/г
- Рентабельность по EBITDA 42.1% увеличилась с 41.7% годом ранее
- Чистая прибыль +17.9% г/г
- Чистый долг снизился на 1.3 млрд руб (2.2% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 5.6x
СД компании рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере 0.27 руб за акцию или 0.5% див. доходности к текущей цене (LTM див. доходность: 2.1%)
Прогноз на 2026 год:
- Рост выручки 15-25% г/г
- EBITDA (по консенсусу) +37% г/г
- Сapex 5.5-6.5 млрд руб
- Чистый долг/EBITDA <1x
В январь-февраль сильные результаты на базе публичной статистики, март уже некоторое замедление со слов компании, но менеджмент скорее верхнюю границу гайданса таргетирует в своих внутренних планах