В понедельник индекс мосбиржи пробивал 2800, но на новостях по геополитике откатил обратно до 2780 пунктов.
Юань упал на 0,53% до 11,05.
Rusfar в юане держался около 10%, но к вечеру откатил ниже 5%.
Нефть выросла на 0,4% до $71,3.
ОФЗ торгуются в боковике.
Геополитика: не давайте им ядерку
Примерно такая риторика вчера была у наших политиков. Служба внешней разведки РФ рассказала, что Великобритания и Франция планируют отдать ядерную бомбу Украине.
Ну и Медведев, Песков и Володин не обошли эту тему - вплоть до «можем ударить нестратегическим ядерным оружием в случае опасности для России».
Опять игра на Трампа, эскалация никому не нужна.
Логика понятна, нечто похожее было в конце 2025 , это в том числе способ расширить пространство возможных решений. Что переговоры сорвались из-за агрессивности Украины, до сих пор партия войны остается сильной в странах участниках конфликта.
Компании:
1)ВТБ: платить или не платить?
Примерно такой вопрос стоит перед менедмжентом ВТБ, точнее сколько платить. С одной стороны Минфин хотел бы 50% прибыли, с другой есть нормативы ЦБ, где чем меньше платят, тем лучше. И найти баланс в интересах всех стейкхолдеров задача нетривиальная.
Вариаций много, от 25% до 50% прибыли за 2025, хотя в бюджет заложено 33%.
Важна и вторая вводная, будут ли делать допэмиссию или нет, разворот в сторону миноритариев упрощает проведение допэмиссии.
Скорее с 25-30% пройдут без допэмиссии, а все что выше потребует размытия и повторение сценария 2025 года. Когда, несмотря на высокий дивиденд, бумага была слабее рынка и сползала в ожидании этого навеса.
Я без позиции, в стратегиях закрывал до новости о конвертациях префов. Подожду информации по дивидендам.
2)Евротранс: счета разблокировали
Все обошлось благополучно, счета налоговая вчера разблокировала, купон компания заплатила. На этом акции и облигации отскочили от минимумов дня. А что дальше?
Часть активов закладывают в МФО под 3% в месяц - в том числе зикры и крузаки.
Ситуация все равно остается непростой, непонятно позади ли кризис ликвидности или еще нет.
Я на заборе сижу, чуть подбирал облигаций на панике, но на факте выплаты купона закрыл позицию.
Блокировка счетов ФНС все равно остается для меня неприятным звоночком.
3)Самолет: поддержка Шредингера
Вчера все-таки разрешился вопрос господдержки.
1)Помощь в виде запрашиваемого льготного кредита не дали.
2)Если не дали помощь, то значит не все так плохо. Правкомиссия пришла к выводу об отсутствии критических проблем у компании, рекомендовав банкам продолжить работу с застройщиком.
По итогу будет какой-то специальный комплекс мер поддержки, видимо, банки чуть помогут. Из сообщений большего не выудить. Сбер тоже вышел с комментарием, чтобы успокоить рынок по Самолету, что ситуация сложная, но контролируемая и банк будет им помогать.
Напомню, это было 9 письмо за год к государству, того чего хотели не добились, достигли скорее обратного эффекта.
Для облигаций позитив, для акций ну пока непонятно, остается много неопределенности .
Резюме:
2800 опять не пробили, новости как на подбор привезли. В валюте легкая коррекция на завершении китайского нового года, мировые рынки в ожидании разрешения конфликта в Иране - договорятся или будет война в заливе?
Ждем также сегодня отчета Базиса - компания росла в моменте на 40% за месяц.
Всем хорошего дня!
