🔗 Читать в блоге
Когда личным активам угрожает субсидиарная ответственность, первая реакция большинства собственников — переписать имущество на жену, детей или родителей.
Я пишу об этом регулярно: переписать дом на жену — не защита. Это отложенная проблема.
Сделки с близкими родственниками конкурсный управляющий проверяет в первую очередь. Если имущество переходит к супруге в момент, когда у компании уже начались проблемы, — это классифицируется как вывод активов. Такую сделку оспаривают.
Реальная защита строится через законные юридические структуры, существующие на длинном горизонте. Разберём основные.
Личный фонд
Действует в российском праве с 1 марта 2022 года. Учредитель передаёт в фонд имущество стоимостью от 100 млн рублей — недвижимость, деньги, доли в бизнесе. После передачи активы юридически перестают быть собственностью учредителя.
• Защита от взысканий по личным долгам учредителя, но начинает действовать через 3–5 лет после передачи активов.
• Конфиденциальность: сведения о выгодоприобретателях и составе активов не публичны.
• Минусы: высокий порог входа, молодая судебная практика.
Личный фонд нужно создавать до возникновения проблем в бизнесе, а не с целью их решить. Пожар проще и дешевле предотвратить, чем тушить.
ЗПИФ комбинированный
Существует в российской юрисдикции с 2016 года. Принимает практически любые активы — недвижимость, доли в компаниях, ценные бумаги, права требования. Кроме наличных
• Конфиденциальность владения, налоговая оптимизация: доход внутри фонда не облагается налогом до момента выплаты пайщику.
• Минусы: издержки на управляющую компанию, депозитарий, аудитора; пайщик не управляет активами напрямую; регистрация занимает несколько месяцев.
Иностранные структуры: траст, частный фонд и PPLI
Для активов за пределами России или для тех, кто хочет дополнительный уровень защиты вне зоны действия российских судов.
Траст и частный фонд — классические инструменты в иностранных юрисдикциях. Давняя правовая традиция, многолетняя практика. Но есть затраты на администрирование, необходимо привлекать местных юристов.
Важно учитывать: в подавляющем большинстве случаев в России трасты признаются контролируемыми иностранными компаниями со всеми вытекающими обязательствами по отчётности и налогам КИК. Активы этих структур участвуют в CRS — автоматическом обмене налоговой информацией между странами.
PPLI — страховая оболочка, которая вмещает практически любые активы: деньги, ценные бумаги, недвижимость, доли в бизнесе. После размещения активы юридически принадлежат страховой компании, а не держателю полиса. Это аналог траста, только в роли трасти выступает крупная страховая компания. Активы хранятся на сегрегированных счетах у мировых банков и брокеров. Российский суд не имеет прямых механизмов работы с иностранной страховой компанией.
• Плюсы: высокая конфиденциальность, защита от взысканий, налоговая оптимизация, быстрая передача активов наследникам.
• Минусы: порог входа от $100 000.
Как выбрать инструмент
Универсального ответа нет. Выбор зависит от состава активов, их объёма, юрисдикции и горизонта планирования.
• Личный фонд — для российских активов и семейного капитала с расчётом на передачу следующему поколению.
• ЗПИФ — для разнородных активов внутри России, требующих защиты от рейдерства и налоговой эффективности.
• Иностранные структуры — для денежных средств и активов за пределами России или для дополнительного уровня защиты вне зоны российских судов.
Общее условие для всех инструментов одно: они работают только в том случае, если созданы заблаговременно. Трёхлетний период оспаривания сделок и трёхлетний переходный период защиты личного фонда — у них одна логика. Время нельзя купить задним числом.
Записаться на консультацию по созданию защитной структуры:
