Инвестиции - это не только способ заработать, но и умение оценивать результат. Часто инвестор видит прибыль в рублях, но не понимает, насколько эффективно сработали вложения. Для этого и существует доходность - показатель, который переводит финансовый результат в проценты и показывает, как на самом деле растет ваш капитал.
Что такое доходность
Проще говоря, доходность - это отношение полученной прибыли к сумме вложений. Она показывает, сколько процентов принесут ваши деньги за определенный период.
Если вы инвестировали 100 000 ₽ и через год получили 115 000 ₽, ваш доход составил 15 000 ₽, а доходность - 15 % годовых.
Этот показатель помогает сравнивать инструменты между собой: вклад, акции, облигации или инвестиционный фонд. При одинаковой сумме вложений вы сразу видите, где результат выше, а где капитал работает слабее.
Как рассчитывается доходность
Формула простая:
Доходность (%) = (Прибыль ÷ Сумма вложений) × 100
Например, вы купили акций на 200 000 ₽, а через год продали их за 220 000 ₽.
(20 000 ÷ 200 000) × 100 = 10 % годовых.
Если инвестиция длилась меньше года, результат пересчитывают пропорционально сроку. Допустим, доход за полгода - 5 %, значит годовая доходность будет около 10 %.
Чем дольше срок, тем сильнее влияние сложных процентов - их эффект мы разберем чуть дальше.
Номинальная и реальная доходность
Важно понимать разницу между цифрами "на бумаге" и реальным результатом.
Номинальная доходность показывает общий рост капитала без учета инфляции, налогов и комиссий.
Реальная доходность - это то, что остается после всех вычетов.
Например, если номинальная доходность 12 %, а инфляция 8 %, реальная эффективность - всего 4 %.
Эти 4 % и есть ваша реальная прибавка в покупательной силе, поэтому именно ее стоит учитывать при оценке вложений.
Простые и сложные проценты
Теперь о том, как формируется рост.
Простые проценты начисляются только на первоначальную сумму.
Сложные - на сумму с уже полученным доходом, то есть прибыль сама начинает работать.
Разница становится заметной с годами: вложив 100 000 ₽ под 10 % на 10 лет, при простом проценте вы получите 200 000 ₽,
а при сложном - около 259 000 ₽.
Почти 60 000 ₽ разницы - это награда за то, что вы не забирали прибыль, а позволили ей расти вместе с капиталом.
Что влияет на доходность
Доходность - не статичный показатель. На нее влияет многое:
Рынок. Цены акций и облигаций меняются вместе с экономикой и ключевой ставкой.
Инфляция. Чем она выше, тем ниже реальный результат.
• Комиссии и налоги. Могут съесть часть прибыли, особенно при частых сделках.
• Риск. Доходность всегда связана с ним: чем выше риск, тем больше возможный процент и вероятность убытков.
• Срок инвестирования. Время усиливает эффект сложных процентов - именно поэтому долгосрочные стратегии часто выигрывают у краткосрочных.
Почему доходность важнее самой прибыли
Прибыль показывает сумму, доходность - эффективность.
Два инвестора могут заработать одинаково, но при разных вложениях результат будет разным.
10 000 ₽ прибыли с 100 000 ₽ - это 10 %, а те же 10 000 ₽ с миллиона - всего 1 %.
Поэтому профессионалы оценивают не абсолютный доход, а процент - он показывает, насколько грамотно работает капитал.
Доходность инвестиций - это язык, на котором говорит весь финансовый рынок.
Она помогает видеть реальную картину: какой инструмент действительно приносит прибыль, а где результат лишь кажется положительным.
Чтобы рассчитать доходность, достаточно трех параметров: вложение, прибыль и срок.
Но чтобы улучшить ее, нужно думать шире - учитывать риск, инфляцию и силу сложных процентов.
Тогда инвестиции перестают быть угадайкой и становятся осознанной стратегией, в которой каждый процент работает на вас.