X5 сегодня средне отчитался - хотя выручка +21%, снова не показал роста EBITDA; позитивно (как отметил Олег) что несколько выкупил нерезов по цене ниже рынка
ВК отчитался неплохо - вышел на позитивную EBITDA 1П 2025 г. (10 млрд руб.) и повысил гайданс на год (до >20 млрд руб.), в целом фокусируется сейчас на сокращении опексов и капексов (что хорошо); но выручка растет мало (+13%) и во 2м полугодии существенного ускорения не ожидают.
Стоит около 8x аннуализированных EBITDA или EBITDA 2025 получается - по идее есть более быстрорастущие истории с сопоставимым мультом
Но может и перевыполняет прогноз EBITDA 🤷♂️
Немного смущает история с Максом (в сентябре планируется запускать) - лично я не уверен что он прямо хорошо зайдет - как бы не повторил судьбу русского поисковика и русской википедии. Правда говорят что много денег в его запуск тратят не будут, будут развивать за счет партнерств. Что думаете на его счет?
P.S. все компании из вчерашнего поста (логичным образом) в некотором минусе сегодня