🍅 Русагро, аналитика по компании #RAGR #обзор

Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по Русагро делал 11 октября 2025 года, тогда акции стоили 113 рублей и я ожидал роста до 131 рублей. По факту акции росли до 134 р. 🎯. Сейчас акции торгуются по 121,8 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 1,5B$

▪️ P/E — 3.71

▪️ P/S — 0.31

▪️P/B — 0.54

▪️EPS — 32.61 р.

▪️EBITDA — 59 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 3.93

ℹ️ Отчета за 9М2025 или 2025 еще не было, поэтому тут все также, как и в прошлом обзоре. Посмотрим новости и график из свежего.

🗞 Новостной фон

▪️«Русагро» расширила свой земельный банк в Тамбовской области

▪️Суд продлил до года арест основателя "Русагро" Мошковича, передает корреспондент РИА Новости

▪️«Русагро» совместно с Genesis Seed займется производством семян

▪️Основателю «Русагро» Мошковичу добавили обвинение в легализации 86 млрд рублей

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 2%, а в 2024 году рос на 19%.

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ вырос на 15%, а в 2024 году рос на 37%.

▪️Net Debt / EBITDA — 1.9, а в 2024 году было 1.76. Чуть выросла.

ℹ️ Ситуация у компании заметно лучше в плане фин.здоровья, чем у большинства рынка. Хотя здесь есть замедление темпов роста. При такой тенденции скоро будет уже падение, а не замедление. Тем не менее сейчас хорошее фин.здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 11%, а в 2024 году росла на 23%.

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 5%, а в 2024 году падала на 29%

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ упал на 111% до минус 29,17 млрд р.

🔮 Будущее, оценки

▪️ 2 оценки с марта 2025. 281-295 рублей. Свежих оценок нет.

🤵‍♂️ Основные акционеры

49% — Granada Capital CY Limited, контролируемая Семьей Мошковича

10% — Максим Воробьев

7,6% — Максим Басов

7,2% — Юрий Журавлев

🆚 Сравнение с конкурентами

Вторая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке лучше рынка. По метрикам рентабельности и выручки — немного лучше сектора.

🤑 Дивиденды

Не платят с 2021 года

📈 Технический анализ

Свои ожидания от движения цены на акции Русагро отобразил на графике. Думаю в начале мы будем двигаться в рамках треугольника, после чего будет выход на мой взгляд вверх.

🧠 Выводы

Пока свежего отчета не было, в начале сл. месяца выйдет. Думаю там ситуация могла стать немного хуже, так как все-таки компания живет в не простых экономических условиях из-за высокой ставки и слабости экономики. Никакого обвала не жду, скорее движения в треугольнике (см. график). Но в дальнейшем я жду больше роста, так как в самой компании всё хорошо, проблема только с судами у крупнейшего акционера. Как эта ситуация разрешится это снова станет очень даже интересной инвестицией.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб