У меня сегодня день подкастов и выступлений. Утром в Финаме у Ярослава Кабакова , потом у Андрея Верникова, а вечером открытая лекция вместе с Олегом Абелевым в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ " Биржа - игра на деньги? ". Насыщенный получился чтеверг.
📌НА ВК https://vkvideo.ru/video-228615069_456239459
📌НА РУТУБЕ https://rutube.ru/video/private/0765cd106c6ca0239d1662b728e77a8d/?p=Wlv8Tup9EmumzcmoZtUrXA
📌НА ЮТУБЕ https://youtu.be/iGC-yJE8PVU
Тайм коды и краткое резюме видео ( спасибо ИИ от yandex )
00:00 Возвращение доллара, роль биржевого курса, прогнозы по курсу рубля
• Обсуждение возвращения доллара после заявлений о переходе на валюты стран БРИКС.
• Вопрос о возможном предвестнике катастрофы рубля.
• Возврат торговли долларом связан с техническими вопросами учёта налоговых вопросов.
• Биржевой курс помогает избежать споров о курсовых разницах.
• Биржевой курс формирует правильное представление о стоимости валюты.
• Возвращение курса упрощает отслеживание отчислений налогоплательщиков.
• Возможность привязки возврата доллара к международным договорённостям.
• Процесс переговоров не может быть быстрым.
• Прогнозы курса рубля в диапазоне 90–100 рублей за доллар.
• Внешняя торговля России в основном ведётся через другие валюты.
• Маловероятность сценария ослабления рубля до 160 рублей за доллар.
• Влияние кэрри-трейда и снятия ограничений на финансовый сектор.
07:32 Инвестиции иностранцев
• Иностранные инвесторы заинтересованы в кэрри-трейдинге в России.
• Крупные игроки будут инвестировать в акции крупных компаний.
10:09 Перспективы фондового рынка
• Потенциал роста фондового рынка в ближайшие два-три года.
• Понижение ключевой ставки и неопределённость с инфляцией.
11:06 Прогнозирование инфляции, ставки
• Трудности в прогнозировании краткосрочной инфляции.
• Долгосрочные темпы инфляции прогнозируются проще.
• Инфляция в России может быть от 5 до 7%, а не 15%, как ожидается.
• Личная инфляция Алексея Бочерова составляет около 10%.
• Возможность снижения ставки рассматривается, но агрессивное снижение маловероятно.
12:33 Многофакторная модель
• Недооценка по многофакторной модели снизилась с 30% до 18%.
12:55 Сбербанк и рынок
• Сбербанк — надёжная инвестиция для долгосрочного удержания, но не ожидается значительного роста, обгоняющего рынок.
14:42 Портфель «Лудоман», стратегия «Обезьяна с дротиком» и о стратегии "Абсолютный топчик"
• Создан портфель из аутсайдеров индекса Московской биржи, который показал результаты лучше индекса.
• Зарегистрирована стратегия «Обезьяна с дротиком», основанная на идее, что обезьяна с дротиком выбирает ценные бумаги лучше, чем профессиональный управляющий.
• Планируется проведение ещё одного голосования для выбора лучших эмитентов.
17:19 Альфа-скакуны
• В альфа-скакунах присутствуют «Полюс Золото», «Никель», МТС, ВТБ и «Мосэнерго».
• «Мосэнерго» впервые попала в альфа-скакуны, но её перспективы сомнительны.
• Энергетические компании редко бывают интересными для инвестиций, но их акции могут расти из-за политических факторов.