🏦 Совкомбанк, аналитика по компании #SVCB #обзор
Сектор: Банк, страхование, лизинг
Последний обзор по Совкомбанку делал 17 сентября 2025 года, тогда акции стоили 13,88 р., я ожидал снижения до 12,8 р. и говорил, что динамика показателей выручки/прибыли негативная. По факту акции падали до 12,9 р. 🎯, постояли с неделю и ушли еще глубже вплоть до 11,65 р. после чего ушли в длительный боковик 12-13,4 р. Сейчас же цена восстанавливается и в настоящее время торгуемся по 13,9, практически так же как и в прошлом обзоре в сентябре. Давайте посмотрим, чего стоит ждать от акций дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,08B$
▪️ P/E — 5.87
▪️ P/S — 1.41
▪️P/B — 0.8
▪️EPS — 2.37 р.
ℹ️ Прибыль снизилась, по метрикам стоим дороже, чем в прошлом обзоре. Давайте посмотрим все детальней.
🗞 Новостной фон
▪️Совкомбанк запускает кредитование юрлиц под залог BTC
▪️Совкомбанк планирует присоединить Витабанк, следует из материалов к собранию акционеров. - ИФ
▪️Совкомбанк купил 5,68% «Группы Астра»
▪️Совкомбанк запланировал вывести на IPO крупнейшую платформу для закупок B2B-РТС
▪️Совкомбанк ведет переговоры о приобретении одного из крупнейших игроков на рынке страхования жизни — компании «Капитал life» — Известия
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2025ТТМ вырос на 3%, а в 2024 году рос на 31%
▪️Обязательства за 9М2025ТТМ выросли на 7%, а в 2024 году росли на 23%
▪️Debt/Equity — 9,75, практически как и в 2024 году, когда было 9,38
ℹ️ По сравнению с 2024 годом сильное снижение темпов роста. Если такая динамика продолжится может уже стать не слабый рост СК, а отрицательный.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2025ТТМ упала на 7%, а в 2024 росла на 33%
▪️Прибыль за 9М2025ТТМ упала на 27%, а в 2024 году падала на 19%
▪️Свободный денежный поток за 9М2025ТТМ — информация не раскрыта
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. Старые от июля по август в диапазоне от 18,8 до 23,54 р.
🤵♂️ Основные акционеры
71,6% — МАКО "Совко Капитал Партнерс"
14,5% — Акции, не находящиеся в свободном обращение
13,6% — Прочие
0,3% — Собственные выкупленные акции
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 5-ку по капитализации в своем секторе. По P/E оценивается дороже сектора, а по P/B и P/S в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
2024 — 6,87%, 2025 — 2,16%.
Небольшие и не стабильные. Дивиденды здесь скорее бонус.
📈 Технический анализ
Пока что не вижу длительного движения по акциям этой компании. Потому что текущий рост может подойти к завершению в ближайшее время (об этом шепчут индикаторы), после чего будет коррекция. А вот дальше в зависимости от многих вещей. Так как у компании фундаментал сейчас не блещет, но они собираются купить различные финансовые компании и провести IPO своих подразделений, то многое будет зависеть от этого. Поэтому пока я делаю выводы только на короткую дистанцию: коррекция в район 13 р., от туда отскок в район 13,4-13,5, а вот дальше не вижу.
🧠 Выводы
С одной стороны у компании сильное падение прибыли и выручки. С другой лёгкий рост собственного капитала. Компания судя по новостям собирается делать много приобретений и это, если произойдет, может повлиять на все цифры компании. Страховой бизнес, еще один банк. Если произойдет это может сделать Совкобанк просто другим. Сейчас все не очень хорошо, но надо посмотреть по дальнейшим слияниям и поглощениям. Думаю, что они могут и денег найти и выручку поднять за счет этих действий, будем наблюдать.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Клуб