Добро пожаловать на канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

🩸 Опять про Ормузский пролив и геополитику.

У берегов Малайзии скопилось 130 млн баррелей иранской нефти, т.к. логистические артерии забиты и кровь энергопоставок еле сочится.

КСИР тут опыт чудит - остановил два танкера в Ормузе. Заявление КСИР это не предупреждение, это фиксация факта, пролив де-факто закрыт для несогласованных маршрутов.

📊 А тем временем Китай, главный покупатель иранского сырья, свернул закупки. Независимые НПЗ в Шаньдуне работают на 48% мощности (данные Mysteel OilChem, 24 июля), тогда как норма около 60%. Маржа переработки ушла в минус, и даже скидка в $ 5/барр. к Brent не спасает. И именно этот отказ вытолкнул 24,4 млн баррелей иранской нефти на плаву плюс 60% с середины июля, когда американская морская блокада заработала в полную силу.

⚠️ А теперь посмотрим на обходные пути и увидим, что резервные маршруты тоже на грани. Саудовская Аравия гонит 4 млн барр./сутки через Янбу, чтобы обойти Ормуз. Но 2,5 млн из них идут через Баб-эль-Мандеб, а там уже хуситы со своей блокадой. Rystad Energy подтверждает, что у них есть и воля, и техника, чтобы устроить там ад. И если это случится, то «план Б» Саудовской Аравии превратится в тыкву.

IEA пытается успокоить: мол, США, Бразилия, Венесуэла и Казахстан нарастили добычу, Китай сократил импорт вдвое, а из стратегических резервов выпущено 290 млн барр. из 400 млн. Плюс СПГ из США и Канады компенсирует 70% заблокированного объёма.

🧩 Оман же предложил совместное управление проливом, паритет зон ответственности. Иран ответил: «нет, мы хотим большую часть». Замглавы МИД Ирана Казем Гарибабади прямо заявил, сто входящий фарватер под полным контролем Ирана, исходящий пусть Оман присматривает. Это не компромисс, это ультиматум. И пока Оман не согласится, диалога с Вашингтоном не будет.

Бытует мнение, что спрос на СПГ в Азии в 2026 году упадёт до 257 млн тонн (с 268 млн в 2025 и 278 млн в 2024). Индия, Пакистан, Бангладеш находятся в режиме выживания, рост цен бьёт по промышленности, заводы удобрений останавливаются, энергосистема сбрасывает нагрузку. Даже Япония и Китай принимают решения, которые определят спрос на СПГ на десятилетие вперёд, а это диверсификация, уголь, ядерная энергетика.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6