Я в своей работе с инвесторами придерживаюсь рационального подхода инвестирования. Для меня в первую очередь важно спокойствие моих клиентов и мое собственное. Поэтому в инвестициях я всегда рекомендую разбивать портфель между надежной и рисковой частью. В своих рекомендациях я использую разные пропорции между этими частями в зависимости от риск-профиля инвестора и его целями и задачами. Но надежная часть в виде облигаций, на мой взгляд, должна быть у каждого инвестора, который рационально подходит к инвестициям.
В этом посте я решил сравнить два индекса. Индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable отражает «средний» рынок ликвидных корпоративных облигаций РФ, представляющий бумаги эмитентов с кредитным качеством от BB+ до A+ (включительно). И индекс МосБиржи полной доходности (с дивидендами, до вычета налога).
График с 1 июля 2019, т. е. за 6 последних лет. Зеленая кривая – облигации (доход +92,31%), голубая кривая – акции (доход +68,48%). На графике видно, что волатильность в акциях значительно выше, а результат хуже, чем у облигаций. Но несмотря на то, что индекс акций вырос, с такой волатильность многие умудряются потерять свои средства. Почему? Эмоции.
На мой взгляд, сочетание этих двух инструментов способно подарить большее спокойствие инвесторам и более эффективный результат, чем инвестиции в чистом виде в акции. Лично у меня и у моих инвесторов вообще пока нет акций.
Напишите в комментариях, какая кривая вам больше нравится, зеленая (облигации) или голубая (акции).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
