Основные тезисы по нефти уже публиковал вчера, кроме слухов о минировании ничего не изменилось.
А слухи это или не слухи — скоро узнаем. Сапер — игра непредсказуемая.
🔸Такие вот мысли, почитайте:
— Помимо роста цен на нефть, есть еще и дефицит газа. Сразу скажу, что эта история может подзатянуться дольше нефти, т.к. газ хранить сложнее нефти, запасы исчерпываются быстрее. Плюс на запуск сжижения и вывоз больше времени нужно, из Залива.
— Но это не значит, что Газпром заплатит дивиденды. Не жду их за 2025 / 2026, не надо путать мировые цены на газ и ситуацию Газпрома.
— Вопрос дивидендов нефтянки тоже нельзя считать положительно решенным, из-за роста цен на сырье. Вижу, что пошли мнения, мол: "теперь точно заплатят". В обозримом будущем доедут отчеты нефтяников за 2025, очевидно сокращение прибыли на 30-40% (или хуже), один из худших периодов за пятилетку. Текущий нефтехайп должен длится очень долго, чтобы годовые доходы пришли в норму.
🔸Рубль. Что думаю (кратко):
— Вне зависимости от хода конфликта необходимость защиты портфеля от возможного девала обязательна, это база. Валютные облигации НЕ продаю, частично добираю (список сделаю отдельным постом!)
— Иранский кризис может затянуться очень надолго, но цены на нефть при этом вовсе не обязаны быть сверхвысокими. Глобальное предложение сыграет роль.
— Но есть корректировка бюджетного правлиа, т.е. нам открытым текстом говорят — ослабление рубля неизбежно, бюджет сам себя не наполнит.
— Активно наращивать валютную позицию планирую только при устойчиом развороте тренда, пока баланс валют в портфеле не двигаю. Да, держу, но рубли тоже хорошо приносят.
🧩Трейдерская сторона вопроса. Многим кажется, что на такой волатильности нужно ОБЯЗАТЕЛЬНО лезть в рынок, т.к. это "возможность раз в десятилетие", но из-за недостатка навыков или переоценки собственных возможностей случаются минуса. Поверьте, нефтью торговать — не кофе по утрам пить.
Бурные времена часто провоцируют совершать необдуманные сделки. Инфопространство создает сладкую иллюзию, будто зарабатывают абсолютно все. Кроме вас. Это иллюзия👍👍