⛽️ Транснефть, аналитика по компании #TRNFP #обзор

Сектор: Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний обзор по Транснефти делал 9 декабря 2025 года, тогда акции стоили 1344 р. и я ожидал слабого, волнообразного роста в район 1420 р. По факту акции росли до 1469 р. 🎯, а движение было в той же логике, что я предполагал. Сейчас акции торгуются по 1400, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 12.6B$

▪️ P/E — 3.74

▪️ P/S — 0.7

▪️P/B — 0.34

▪️EPS — 369.88 р.

▪️EBITDA — 598,3 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 1.87

ℹ️ По метрикам стоит чуть дороже, свежего отчета еще не выходило, разберем новости, график.

🗞 Новостной фон

▪️Транснефть попала в новый санкционный список Британии. Санкции нацелены на доходы России от энергетики. Британия ввела санкции в отношении десятков компаний, в том числе из Китая и ОАЭ

▪️Тариф на прокачку нефти для Транснефти от ВСТО на Комсомольский НПЗ предложено поднять на 31% до 2027 г. — Интерфакс

Собственный капитал, прибыль, выручка, долги — все как в прошлом разборе, отчета за 2025 год пока нет.

🔮 Будущее, оценки

▪️ Два старых прогноза, диапазон от 1600 до 1628 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры

78.6% — Росимущество (РФ)

17,3% — Национальный расчетный депозитарий

🆚 Сравнение с конкурентами

Входит в 10-ку по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности и росту выручки за 5 лет также в среднем по сектору. Див.доходность — лучше сектора.

🤑 Дивиденды

2020 — 8,03%, 2021 — 5,21%, 2022 — 8,5%, 2023 — 11,88%, 2024 — 12.33%, 2025 — 13,23%

Финансовое здоровье компании не мешает и дальше выплачивать высокие дивиденды.

📈 Технический анализ

Идет небольшая коррекция, до её завершения можем сходить пониже в район 1330-1300, после чего ожидаю продолжения роста и с периодическими коррекциями движение до 1500 р. Все мысли отобразил на графике.

🧠 Выводы

Стабильная, дивидендная компания. Ожидаю дивидендов в этом году более, чем в 2025. У компании в целом все хорошо. Но единственное ждать мощного роста в акциях не приходится, на мой взгляд. Небольшого — да. Компания подходит для долгосрочного инвестора.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб