Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о самом важном навыке инвестора — управлении рисками. Даже самая доходная стратегия провалится, если не контролировать потери. Расскажу, как защитить портфель и избежать фатальных ошибок.
1. Какие риски бывают?
1️⃣ Рыночные: Падение всего рынка (например, из-за кризиса 2024 года).
2️⃣ Кредитные: Дефолт компании (как с «РусГидро» в 2023).
3️⃣ Валютные: Ослабление рубля или санкционные ограничения.
4️⃣ Ликвидности: Невозможность быстро продать актив без потерь (акции малых компаний).
5️⃣ Психологические: Паника, жадность, FOMO («страх упустить выгоду»).
2. Правило 1: Диверсификация — ваш лучший друг
Как работает:Распределяйте капитал между акциями, облигациями, валютами и секторами.
Пример портфеля:
- 50% — акции (нефть, IT, ритейл),
- 30% — облигации (ОФЗ, корпоративные),
- 10% — золото (ETF),
- 10% — наличные (для покупки на просадках).
Ошибка новичка: Вложить все деньги в одну «супер-акцию» из-за хайпа. Результат? Если она упадет — вы потеряете всё.
3. Правило 2: Используйте стоп-лоссы
Что это: Автоматическая продажа актива при достижении заданного уровня убытка.
Как настроить:
- Для консервативных активов: стоп-лосс на 10-15%
- Для рисковых (крипта, акции роста): стоп-лосс на 20-25%
Пример: Купили акцию за ₽1000 → установили стоп-лосс на ₽850. Если цена упадет до ₽850 — позиция закроется, ограничив потерю 15%.
4. Правило 3: Следите за кредитным плечом
Почему опасно:Плечо увеличивает не только прибыль, но и убытки.
Пример:
- Вложили ₽100 000 с плечом 1:5 → работаете с ₽500 000.
- При падении актива на 20% вы теряете ₽100 000 (весь депозит).
Совет: Не используйте плечо, пока не наберетесь опыта. Максимум — 1:2 для голубых фишек.
5. Правило 4: Анализируйте долговую нагрузку компаний
Критерий: Долг/EBITDA < 2. Если выше — компания в зоне риска.
Примеры 2025 года:
-ММК: Долг/EBITDA = 3.1 → акции упали на 22%.
- Северсталь: Долг/EBITDA = 0 → акции выросли на 15%.
Где смотреть: Отчеты компаний на сайте Мосбиржи → раздел «Раскрытие информации».
6. Правило 5: Управляйте эмоциями
Топ-3 ловушки:
1. FOMO (Fear Of Missing Out): Покупка на пике хайпа (как с ММК в 2024).
2. Паническая продажа: Избавление от акций при краткосрочной просадке.
3. Самоуверенность: «Я всё знаю» → игнорирование аналитики.
Решение:
- Составьте инвестиционный план и следуйте ему.
- Отключите уведомления от брокера, если они вызывают стресс.
- Ребалансируйте портфель не чаще 1 раза в квартал.
7. Практика: Как проверить свой портфель?
1. Откройте таблицу с активами.
2. Для каждой позиции ответьте:
- Какие риски ей угрожают? (санкции, долги, падение спроса).
- Какой % портфеля она занимает? (не более 10% для одной акции).
- Есть ли стоп-лосс?
3. Устраните перекосы: продайте часть рискованных активов, добавьте защитных.
Итог: Что запомнить?
- Диверсификация снижает риски на 70%.
- Стоп-лоссы спасают от катастрофических потерь.
- Эмоции — главный враг. Доверяйте цифрам, а не интуиции.
Действие сегодня: Проверьте, нет ли в вашем портфеле компаний с долгом/EBITDA > 2. Если есть — подумайте о замене.
А вы как управляете рисками? Делитесь лайфхаками в комментариях! 💬