Фундаментальный анализ
Акция: НЛМК
Тикер: $NLMK
📊 Исходные данные:
• Чистый долг / EBITDA: -0.33
• Рентабельность (ROE) за 5 лет: [среднее значение]% (рассчитано из 5 предоставленных значений): [77.7%, 26.6%, 24.2%, 14.2%, 7.1%]
• Стоимость чистых активов: 884.3млрд ₽ / 859.3 млрд ₽
• Капитализация: 638.9 млрд ₽
• Балансовая стоимость: 853.8 млрд ₽
• Чистый долг: -45.7 млрд ₽ / -10.2 млрд ₽
• Прибыль на акцию (EPS): [среднее значение] руб. (рассчитано из 5 предоставленных значений): [61.8, 27.7, 34.9, 20.3, 10.5] ₽
• P/BV: 0.75
• P/E: 10.1
• Рост цены акции за 5 лет: -63.0%
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.
Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале
⭕ Чистый долг / EBITDA
Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA — прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации.
Формула: Чистый долг ÷ EBITDA.
Результат: -0.33 (< 3)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет
Определение: отражает доходность собственного капитала — сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров.
Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%.
Результат: среднее 29.96% (> 15%)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Стоимость чистых активов
Определение: разница между активами и обязательствами компании — реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса.
Формула: Активы − Обязательства.
Результат: 884.3 млрд ₽ (текущий год) > 859.3 млрд ₽ (прошлый год)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Капитализация / Балансовая стоимость
Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости — индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании.
Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 638.9 ÷ 853.8 = 0.75 (< 1.5)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Чистый долг
Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств — ключевой показатель долговой нагрузки.
Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства − Денежные средства и их эквиваленты.
Результат: -45.7 млрд ₽ (текущий) < -10.2 млрд ₽ (прошлый)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет
Определение: динамика прибыли на одну акцию за пятилетний период — индикатор роста доходности для акционеров.
Формула: (EPS текущего года − EPS 5 лет назад) ÷ EPS 5 лет назад × 100%.
Результат: рост более 15% на горизонте 5 лет
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ P/BV (Капитализация / Активы)
Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов — показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании.
Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 0.75 (0 < X < 1)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ P/E (Капитализация / Прибыль)
Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании — базовый мультипликатор оценки.
Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль.
Результат: 10.1 (> 10)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года)
Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции.
Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года.
Результат: 3.51< 15
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Рост цены акции за 5 лет
Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период — индикатор доходности для инвестора.
Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%.
Результат: -63.0% (<= 15%)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
❗ ИТОГО: 8 баллов из 10 баллов
#разборфсес
#оценкафсес
