1907 паника на Уолл-стрит спровоцирована падением третьего по величине банка Нью-Йорка Knickerbocker Trust
Уотерман (прототип Джей Пи Морган) действовал как центробанк (ФРС был создан в 1913). Он аккумулировал колоссальную по тем временам сумму — $110 млн , которая включала его личные средства, деньги банкиров, не попавших под удар, помощь государства.
Теория заговора
В момент паники президент Теодор Рузвельт разрешил Моргану поглотить Tennessee Coal, Iron and Railroad Corporation (TCI) чтобы спасти брокерскую фирму, оказавшуюся на грани разорения и прекратить финансовый кризис
Морган контролировал значительную часть сталелитейной промышленности (US Steel купил у Карнеги) и железных дорог и мечтал о поглощении крупнейшего конкурента. Однако, антитрестовское законодательство уже существовало — регулировавший монополии закон Шермана был принят в 1890 и согласно букве закона, это поглощение было невозможным.
Но в этот раз Морган прибрал к рукам 30% всех железных дорог и 70% сталелитейной промышленности.
Коллапс Knickerbocker Trust произошел в хорошие времена, когда ничто не предвещало потрясений. Последовал пресс-релиз JP Morgan, который провоцировал набег еще на один крупнейший банк.
В силу своего могущества во время паники Морган практически единолично решал, кому выдавать помощь, а кому нет, что позволило поставить под контроль и некоторые независимые банки, и страховые компании.
По версии Синклера, Уотерман-Морган зарабатывает политические дивиденды, распоряжаясь чужими деньгами: он направил на биржу не свои деньги, а взятые из банков, которым в свою очередь беспроцентную ссуду дало правительство. Однако, это ничем не доказано: большая часть денег, вложенным Морганом
в стабилизацию, все же была его собственными и деньгами
партнеров
журналист Рон Черноу исследовал историю династии- “Дом Морганов: американская банковская династия и рождение современных финансов”. В нем нет ни одного подтверждения теории заговора.
Черноу приходит к выводу, что крах независимых трастов был ожидаем. К 1907 трасты стали высокоспекулятивными. Они
охотно кредитовали под залог ценных бумаг, а это рисковые
кредиты. Трасты активно спекулировали акциями медных,
нефтяных и железнодорожных компаний, цены на которые
достигли слишком высоких уровней, и обвалились, когда кредиты под залог акций стали слишком дорогими
Knickerbocker Trust спекулировал акциями United Copper и имел много этих акций в портфеле. Когда же цена на бирже United Copper упала, это вызвало тревогу у 18 000 вкладчиков траста. На следующий после падения день они попытались снять деньги со счетов
Независимые трасты, кредитовавшие инвесторов под залог акций, вынуждены были закрывать кредиты, так как сами нуждались в деньгах. Процентная ставка по таким кредитам подскочила до 150%. В такой ситуации инвесторы вынуждены были продавать акции. Вполне объективная причина для биржевой паники
Вывод: для розничных инвесторов лучше иметь несколько брокерских счетов в разных брокерах и разных юрисдикциях. Также Ваши счета должны быть сегрегированы- отделены от денег самого брокера чтобы он мог использовать их для спекулятивных сделок. Как открыть иностранный брокерский счет и как декларации сдавать- в консультации (первый час бесплатно)
