Начните с обзора материнской компании – ФСК Россети. Идеи в акциях сейчас нет, но она может скоро появиться.
Также напоминаем про безумие в акциях Россетей Северо-Запад.
РОССЕТИ УРАЛ
📊Результаты за 1 кв. 2026 года:
✅Выручка выросла на 17,9% до 37,2 млрд руб.
✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 77,7% до 8,4 млрд руб.
✅Рентабельность по ОП – 22,6%
✅Чистая прибыль выросла в 2,2 раза до 6 млрд руб.
✅Свободный денежный поток (LTM) – 10,5 млрд руб. (покрывает дивиденды)
✅Чистый долг – 8,9 млрд руб.
☝️Важно понимать, что на динамику прибыли положительно повлияли переоценка акций Ленэнерго на балансе и снижение эффективной налоговой ставки.
🎯По планам ИПР на 2026 год:
• Чистая прибыль – 15,9 млрд руб. (-16,6%)
• Выполнение годового плана по прибыли – 38%
• Дивиденды – 0,064 руб. на акцию (≈10,4% доходности)
• Fwd P/E – 3,4
❗️При этом прогноз по прибыли на 2027 год был повышен на 52% – до 29,2 млрд руб., но так далеко мы бы не заглядывали. Прогнозы в ИПР иногда быстро меняются.
РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО
📊Результаты за 1 кв. 2026 года:
✅Выручка выросла на 22,2% до 44,9 млрд руб.
✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 41,9% до 18,5 млрд руб.
✅Рентабельность по ОП – 41,2%
✅Чистая прибыль выросла на 30% до 14,9 млрд руб.
✅Свободный денежный поток (LTM) – 14,4 млрд руб. (покрывает дивиденды)
✅Чистый долг – (-28,3) млрд руб.
🎯По планам ИПР на 2026 год:
• Чистая прибыль – 43,9 млрд руб.
• Выполнение годового плана по прибыли – 34%
• Дивиденды – 47,1 руб. на акцию (≈14,8% доходности)
• Fwd P/E – 4
РОССЕТИ ВОЛГА
📊Результаты за 1 кв. 2026 года:
✅Выручка выросла на 15,7% до 36,6 млрд руб.
✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 14,5% до 5 млрд руб.
✅Рентабельность по ОП – 13,7%
✅Чистая прибыль выросла на 28% до 3,6 млрд руб.
❌Свободный денежный поток (LTM) – 2,7 млрд руб. (полностью не покрывает дивиденды)
✅Чистый долг – (-1,3) млрд руб.
🎯По планам ИПР на 2026 год:
• Чистая прибыль – 15,9 млрд руб.
• Выполнение годового плана по прибыли – 23%
• Дивиденды – 0,023 руб. на акцию (≈11,9% доходности)
• Fwd P/E – 2,3
P.S. ИПР - отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.
Скоро продолжим 🤝
____________________
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz
Telegram👉🏻
https://t.me/+d69wPxI4fFE2YjZi
____________________
$MRKU #MRKU #Россети
