Активное ничего

За неделю отдыха от рынка ничего по сути не случилось: счет на тех же отметках, а привлекательных бумаг не добавилось. Так что время было выбрано крайне удачно. Вместе с тем значимые события на неделе вроде как были, основным из них можно назвать взаимные обстрелы Ирана и Израиля. Для нас это важно с двух позиций: смещение мирового фокуса внимания с одного конфликта на другой и рост цен на нефть с газом. Иран заявил, что добыча на крупнейшем в мире газовом месторождении частично приостановлена после израильской атаки, но этого явно недостаточно для роста котировок. Другое дело нефть - тут котировки переставили с 65 на 75 долларов только на ожиданиях, что Иран может перекрыть Ормузский пролив. Тогда мы действительно увидим уже куда более значительный рост в ценах - через пролив проходит до 30% мировых поставок сжиженного природного газа и до 20% глобального экспорта нефти и нефтепродуктов. Спекулянты на этом бросились разгонять котировки нашей нефтянки. Я позитива не разделяю и в устойчивый рост не верю, у сектора все по-прежнему крайне печально.


Что еще интересного:

- Согласно распоряжению Путина, доходы государства от дивидендов ВТБ по итогам 2024-2028 гг. будут направляться на финансирование ОСК. Это как бы подразумевает выплату дивов все эти годы. Если я уже был уверен в текущей выплате, то в следующих годах - нет. Появилась ли уверенность теперь? Нет, но ожидания рынка точно поменялись;

- США и Китай заключили сделку по тарифам. Это должно остановить падение бакса;

- ФАС чуть возбудились на тему доминирующего положения ХэдХантера. Рынок судя по котировкам в моменте испугался, но я причин для такой реакции не вижу и серьезных последствий не жду;

- Госдума приняла закон о корректировке параметров федерального бюджета на 2025 год: доходы сокращаются до ₽38,506 трлн (17,4% ВВП) с ₽40,296 трлн (18,8% ВВП); расходы увеличиваются до ₽42,298 трлн (19,1% ВВП) с ₽41,469 трлн (19,3% ВВП). Пока не критично, но нас может ждать еще пересмотр ближе к концу года. Дефицит федерального бюджета за январь–май достиг ₽3,39 трлн, что на ₽2,66 трлн выше уровня аналогичного периода 2024 года. Это уже 1,5% ВВП при годовом плане в 1,7%.