Первичные размещения облигаций на неделе 10-13 марта
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔵 Сбербанк. Выпуск 001Р-SBER52 с ежемесячным постоянным купоном до 14,2%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА.
🔵Арлифт Интернешнл - ВДО, выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25%, сроком на 3 года. Есть оферта через 1,5 года, без амортизации. Ретина эмитента ВВ+.
🔵Атомэнергопром. Выпуск 001Р-11 с ежеквартальным постоянным купоном до 15,3%, сроком на 3,75 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 4,5, убыточная по итогам 1П2025г., операционный денежный поток отрицательный в связи с высокими процентными платежами, компания получает поддержку от государства.
🔵Борец Капитал - были ограничения по выплате купонов, судебные дела, убыточная на операционном уровне, операционные денежные потоки отрицательные, долговая нагрузка повышенная. Выпуск с постоянным ежемесячным копуном до 18,25%, сроком на 3 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А-.
🔵СэтлГрупп. Выпуск 002Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 17,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. По итогам 2025 года ожидается рост долговой нагрузки, Чистый долг/EBITDA составит около 2,7, коэф. ликвидности в норме.
🔵ЭнергоТехСервис - Чистый долг/EBITDA 2,3, коэф. покрытия процентов чуть ниже нормы. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 19%, сроком на 4 года. Есть оферта, через 2 года, без амортизации. Рейтинг эмитента ВВВ+.
🔵Р-Вижн - слабое раскрытие финансовых результатов, последний отчет только за 2024 год. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 17%, сроком на 3 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А+.
🔵ЭкоНива - долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 3,6. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 18%, сроком на 3 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А-.
Флоатеры:
🔵Борец Капитал - флоатер с ежемесячным копуном КС + спред до 4,25%, сроком на 2 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А-. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔵МТС. Выпуск 002Р-17 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2%, сроком на 10 лет. Пут оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка повышенная, высокие расходы на обслуживание долга.
🔵Роделен - лизинговые компании имеют повышенные риски, высокая долговая нагрузка, при этом долг продолжает расти Чистый долг/капитал 7,2. Флоатер с ежемесячным купоном ставка КС + сред до 6%, сроком 5 лет. Есть амортизация с 7 купона, без оферты. Эксперт РА снизили рейтинг из-за существенного ухудшения качества лизингового портфеля, рейтинг эмитента ВВВ.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔵ЭкоНива - Флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 4%, сроком на 2 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А-.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
