«В ответах я ограничен. Правильно задавай вопросы», - цитата из к/ф «Я робот».
Разочарование у начинающих инвесторов от инвестиций приходят по многим причинам. И, я думаю, в переиздании моей книги «Азы инвестиций» я постараюсь описать их как можно больше. Но сегодня я хочу коснуться только одного из аспектов. Это неправильная подстановка первичных вопросов, и как следствие дальнейшая потеря времени в поисках ответов на них.
Что это за вопросы? По сути их всего два:
✅ Когда покупать?
✅ Что покупать?
На первый взгляд кажется, что они тривиальны и логичны, но дьявол кроется в деталях. Ответить на второй вопрос легко, но ответ многим начинающим не нравится, или они смутно представляют как следовать такому ответу. Сам ответ звучит так - портфель. В текущих реалиях выбор портфеля может быть очень простым благодаря Джону Боглу - можно просто купить индексный фонд. Но тут возникает сразу другие вопросы - какой фонд, может он нужен не один, как тогда выбрать несколько и пошло поехало. Но всё же - это самый простой путь, и нельзя сказать, что малоэффективный. Если же хочется составить портфель самому, то задача сильно усложняется, а вариативность решений возрастает на порядок точно. Из опыта общения с начинающими инвесторами, могу сказать, что у большинства инвестиционные портфели никуда не годятся.
А вот первый вопрос бесполезен в принципе, хотя умы он занимает куда как больше, чем второй. Когда я читаю лекции на программе «Финансовые и фондовые рынки» в ВШБ НИУ ВШЭ я люблю приводить такой пример. Если бы у меня было представление о том, когда что-то произойдет с очень высокой вероятностью (кстати, почти неважно что конкретно это будет, главное чтобы как-то было связано или представлено на фондовом рынке), то я бы не покупал никакие акции и никакие облигации. Я бы всегда оперировал опционами и стал бы очень богатым человеком, а результаты моих инвестиций поражали воображение. Чтобы достичь успеха в инвестициях первый вопрос должен формулироваться иначе - на какой срок стоит инвестировать. Я, например, не беру деньги в управление если срок до 3-х лет и честно говорю, что в этом случае их лучше оставить в банке. Время - актив инвестора и его помощник. Я об этом уже не раз писал, и могу долго приводить доказательства этому. Но человек в своей базе устроен по другому.
Правильная постановка вопросов самому себе, помогает существенно уменьшить бесполезное потраченное время, а значит и избежать большого числа ошибок.
Тогда какие вопросы правильные?
«А это, детектив, правильный вопрос!», - цитата из к/ф «Я робот».
Удачных всем инвестиций!