Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Акция: СОВКОМФЛОТ Тикер: $FLOT Текущая цена: 84.14 рублей • Чистый долг / EBITDA: 0.01 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 437.3 млрд ₽ - *2024 год:* 500.0 млрд ₽ • Капитализация: 234.3 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 500.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 21.4 млрд ₽ - *2024 год:* 1.03 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 19.5 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.47 • Капитализация/прибыль: P/E 5.07 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 0.01 Результат: 0.01 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 7.4% - ROE 2021: 1.6% - ROE 2022: 1.6% - ROE 2023: 19.1% - ROE 2024: 9.2% Производим расчет: 7.4% +1.6% +1.6% +19.1% +9.2% / 5 = 7.78% Результат: 7.78% < 15% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 437.3 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 500.0 млрд ₽ Результат: 437.3 < 500.0 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 234.3 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 500.0 млрд ₽ Производим расчет: 234.3 / 500.0 = 0.47 Результат: 0.47 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: 1.03 млрд ₽ - Долг за 2023 год: 21.04 млрд ₽ Результат: 21.04 > 1.03 ⚡ Присуждаем: 1 баллов ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл