Финансовые результаты ПАО «Транснефть»

$TRNFP 📃 Ключевые цифры за 2024–2025 гг. по МСФО. ✨ Ключевые показатели: 🔹Выручка: чуть выросла — с 1 423 904 млн руб. (2024 г.) до 1 440 281 млн руб. (2025 г.) прирост около 1,2%. 🔹Операционная прибыль без учёта амортизации и обесценения: увеличилась на ~7% до 584 615 млн руб. 🔹Операционная прибыль: снизилась на 11,5% до 249 681 млн руб. (из-за роста амортизации и обесценения активов). 🔹Прибыль до налогообложения: 389 996 млн руб. (снижение на 8% по сравнению с 2024 г.). 🔹Чистая прибыль: упала на 19,6% до 241 127 млн руб. 🔹Общий совокупный доход: сократился на 27,4% до 225 864 млн руб. (включая отрицательный прочий совокупный доход –15 263 млн руб.). ⚠️ Что пошло не так в 2025 году? 🔹Резкий рост обесценения внеоборотных активов в 3 раза (с 31 990 до 97 506 млн руб.). Это тревожный сигнал - возможно, состояние инфраструктуры требует вложений. 🔹Увеличение налоговой нагрузки: расход по налогу на прибыль вырос на 20,3% (до 148 869 млн руб.). 🔹Отрицательный прочий совокупный доход. 💪 Сильные стороны 🔹стабильность выручки; 🔹высокая доля финансовых доходов (124 393 млн руб.) ; 🔹монопольный характер бизнеса и развитая инфраструктура; 🔹долгосрочные контракты с нефтяными компаниями. 🛑 Риски: 🔹старение инфраструктуры (высокая амортизация 237 428 млн руб.); 🔹зависимость от госрегулирования тарифов и налогов; 🔹валютные риски; 📈 «Транснефть» сохраняет лидерство, но сталкивается с вызовами: рост расходов, налоговая нагрузка, обесценение активов. Компания остаётся интересной, но требует внимательного мониторинга. Техническая картина 🖍Долгосрок: Месяц коррекции после 4-х месяцев роста. 🖍Среднесрок: Пятая неделя падения. Тренд нисходящий. При закрытии выше 1415 возможен сценарий разворота (в лонг). 🖍Краткосрок: ADX говорит о нисходящем тренде, хотя постепенно силы медведей ослабевают. При закрытии выше 1402,5 возможен сценарий разворота (в лонг). ‎#аналитика