Сделки, которые я не рекомендую повторять (даже если они принесли мне прибыль)

Я сам регулярно слежу за аналитиками, сижу в чатах, вступаю в дискуссии и порой жестко спорю. Но за все годы я ни разу не скопировал чужую сделку «вслепую».

Когда 11 лет назад я только пришел на рынок, у меня была возможность подписаться на десятки платных сигналов и повторять за «гуру». Но уже тогда насмотренность подсказывала мне, что те, кто бездумно жмет кнопки за кем-то другим — в итоге заканчивают одинаково. Либо маржин-коллом, либо полной потерей веры в рынок.

Индивидуальные особенности — это не пустые слова. Это фундамент. Мой портфель — это мой риск-профиль, мои горизонты и мое сценарное планирование.

Возьмем примеры, которые я подсвечивал в своем канале:

— Сентябрь 2023-го «мы близки к пикам по рынку». Пора продавать и уходить в облигации и другие защитные активы. Собственно до сентября 2025-го больше ничего делать было и не надо🤠

— Середина 2024-го «мы близки к пикам по КС». Пора набирать длинные ОФЗ. Если страшно, как мне, заходим «Штангой» Длинные ОФЗ + LQDT.  В Феврале 2025-го стало не так страшно и «Штанга» поменялась на «Клюшку» 50/50->25/75

— Сентябрь 2025-го «КС идет устойчиво вниз». Мы заработаем и на росте длинных ОФЗ, и на росте дивидендных акций. На росте дивидендных акций заработаем больше при сравнимых рисках. Пора заходить обратно в акции.  

Эти идеи принесли подписчикам отличную прибыль. А другие еще в работе и принесут прибыль. Но я никогда не называю это «сигналами».

Некоторые люди разочаровываются, узнав, что на моем обучении нет готовых рекомендаций к покупке. Кто-то именно их и хочет получить. Мне было бы несложно их давать — я просто мог бы транслировать всё, что покупаю сам.

Но тут вопрос ответственности, которую несет автор стратегии за свои инвестиционные идеи. Мне не нужно, чтобы кто-то копировал мою систему действий, а потом не мог выдержать просадку или его не устраивала доходность. Вы не можете надеть на себя мою жизнь и мой капитал. Вы должны сшить свой костюм сами.

Именно поэтому я учу учеников думать самостоятельно. Если вы посмотрите на скриншот (прикрепил его к посту), то можете увидеть, насколько глубоко участники погружаются в вопрос отчетности, прежде чем вообще принимать какие-либо решения

Цитирую:

Вопрос в первую очередь Артему, но возможно коллеги, уже хорошо разбирающиеся в отчетности, помогут.

На смартлабе в разделе фунадментального анализа в основном компании голубые фишки. И на многие компании, что по ниже рейтингом (даже АА) - там инфы нет. Соответственно, ищу отчетность. И вот часто, на e-disclosure, есть МСФО отчетность за 6 месяцев 25года, а за 9 месяцев - только по РСБУ. Я смотрел и то и то (где непонятно, загонял в нейросети, чтоб помогли разобраться). И получается, что если сравнивать РСБУ и МСФО за один период (например, полгода) - то вижу расхождения по цифрам (видимо методологии разные). Причем, я уж не знаю где ошибка, но расхождения настолько значительные, что непонятно чему верить. В этом случае конечно проще через МСФО. Но вот когда ситуация - что МСФО - за полгода, а РСБУ - за 9 месяцев, как лучше поступить?

Даже этот небольшой кусочек переписки в чате обучения показывает: за каждой позицией в портфеле — десятки часов анализа. Сравнение МСФО и РСБУ, поиск данных по disclosure, расчёт долговой нагрузки, оценка капитала.

Зачем все это надо, если можно стратегически торговать фондами на индекс и заниматься ребалансировкой? Все хотят максимум по доходности. Для этого нужно заменить индексное инвестирование на точечный выбор активов через анализ отчетности. Сравнение РСБУ->МСФО. Поиск отраслевой информации.

Если вы просто повторите мою сделку, не проделав эту работу — у вас не будет понимания:

- При каких условиях держать бумагу

- Когда фиксировать прибыль

- Какие риски закладывать

Копируя чужие сделки, вы остаётесь зависимы от чужих решений.

Освоив анализ — получаете инструмент на всю жизнь.

Учитесь мыслить портфелем и сценариями. Это единственный путь к капиталу, который принадлежит вам, а не случаю