🔸История компании: $FLOT
▫️Основана компания в 1988 году.
▫️После распада СССР АКП «Совкомфлот» в 1995 году был преобразован в ОАО «Совкомфлот». 100% акций перешли в федеральную собственность.
▫️В 2009 году у «Совкомфлот» было 144 судна с суммарным дедвейтом свыше 10 млн тонн.
▫️В 2013 году в эскплуатации было 158 судов общим дедвейтом 12,3 млн тонн.
▫️Исходя из последних данных средний возраст танкерного флота - 8 лет, при среднемировой показателе - 12 лет.
▫️В 2024 году компания перевезла около 77 млн тонн углеводородов.
🔸IPO: прошло в 2020 году.
🔸Чем занимается компания:
▪️Основная направленность - морская транспортировка углеводородов, а так же обслуживание шельфовой разведки и добычи нефти и газа;
▪️Консультативные услуги по вопросом планирования и организации перевозок.
🔸Состав акционеров:
Контрольный пакет акций принадлежит «Росимуществу» 82%.
🔸Free-float: 17%.
🔺Отчет МСФО за 2025 год:
▫️Выручка составила: 1,026 млрд долларов, что на 66% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль: 266 млн долларов, годом ранее был чистый убыток 424 млн долларов.
🔸Дивиденды: с момента IPO было 4 выплаты дивидендов:
- в 2021 году дивдоходность 7,17%;
- в 2023 году дивдоходность 4,83%;
- две выплаты в 2024 году с дивдоходностью 4,24% и 10,1%,
- в 2026 году дивдоходность 6,8%.
🔸Капитализация компании: 191,7 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 289 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным за 2025 год - чуть менее 8 тысяч человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2024 году, цена акции поднималась до 150 рублей.
📉Самый лой: в 2022 году, цена опускалась до 29,8 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 80,1 рублей за акцию.
🔸Облигации: на данный момент на рынке представлено две серии облигаций, купоны выплачиваются вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в данный момент времени мы ассоцируем эту компанию прежде всего с нефтянными танкерами, а значит что на фоне конфликта на Ближнем Востоке волатильность тут присутствует.
🔹В среднесрочной перспективе: компания вернется к стабильным выплатам дивидендов и это даже не обсуждается, так как это государственная компания, вопрос конечно времени, но по всем индикаторам в 2028 году дивы стабильные мы вполне вероятно увидим. На мой субъективный взгляд в таком варианте допускаю удержание позиции до 3% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: читая разбор вы могли увидеть, какие иксы были сделаны за год и мы с вами прекрасно понимаем, что рано или поздно санкции будут сняты. В этом случае «Совкомфлот» имеет огромный потенциал роста. Уже можно рассматривать покупку акций по данной цене в долгосрочный портфель, но на мой субъективный взгляд я бы не стала удерживать сейчас позицию более 3%.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
